智通財經APP獲悉，海通證券發布研究報告稱，維持東亞銀行(00023)“優于大市”評級，預計2023-2025年歸母凈利潤增速分別為+24.5%、+14.2%、-1.6%，前預測為+37.9%、+10.3%、+1.6%，目標價由14.42港元下調至11.91港元。該行預計，東亞銀行貸款全年依然為負增長為-2.5%，23H1貸款增長為3.2%。23H2的1M...
智通財經APP獲悉，海通證券發布研究報告稱，維持東亞銀行(00023)“優于大市”評級，預計2023-2025年歸母凈利潤增速分別為+24.5%、+14.2%、-1.6%，前預測為+37.9%、+10.3%、+1.6%，目標價由14.42港元下調至11.91港元。
該行預計，東亞銀行貸款全年依然為負增長為-2.5%，23H1貸款增長為3.2%。23H2的1M HIBOR均值超過5%，雖然有利于貸款端定價，但該行預計CASA占比仍然繼續下滑拖累負債端成本，最終導致凈息差很難進一步大幅上升，而是高位走平。23H1該行的測算凈息差為2.01%，該行預計2023年全年凈息差2.06%。而歷史數據顯示加息結束后，凈息差并不會迅速下跌，該行預計2024年凈息差可能仍保持高位，較為明顯的凈息差下行或發生在2025年。
jay
