智通財經APP獲悉，麥格理發布研究報告稱，予維他奶國際(00345)“跑贏大市”評級，但基于其上半財年收入增長遜于預期，將2024至2025財年凈利潤預測下調18%及17%，目標價由13港元下調至10.5港元。報告中稱，公司上半財年收入同比下跌7%，較該行預測低13.7%，毛利率同比上升2.8個百分點至50.5%，期內價格調整和促銷活動減少，有助抵銷原材料成...
智通財經APP獲悉，麥格理發布研究報告稱，予維他奶國際(00345)“跑贏大市”評級，但基于其上半財年收入增長遜于預期，將2024至2025財年凈利潤預測下調18%及17%，目標價由13港元下調至10.5港元。
報告中稱，公司上半財年收入同比下跌7%，較該行預測低13.7%，毛利率同比上升2.8個百分點至50.5%，期內價格調整和促銷活動減少，有助抵銷原材料成本上升及來自產品組合的不利影響。
該行引述管理層預期，透過架構重組及減低物流成本與資本開支，將為利潤率帶來進一步的提升空間。因此麥格理將2026財年凈利潤預測上調12%，預期利潤率將強勁擴張，同時相信公司會嚴控經營開支及投資。
jay
