花旗：維持華潤萬象生活(01209)“買入”評級 目標價53港元

智通財經APP獲悉，花旗發布研究報告稱，維持華潤萬象生活(01209)“買入”評級，公司對2025年的盈利目標非常有信心，對其未來持積極態度，目標價53港元。公司營業和擴張表現強勁，2023年首9個月同店銷售增長(SSSG)為24%，十一黃金周期間增37%，預計2023年底100家商場投入運營，公司將管理98家商場，花旗預計2024年同店銷售增長10%-15%，預計新建18-20個商場。

報告中稱，該公司首9月另有8家新的第三方商場在大城市開業，華潤置地(01109)早前公布計劃分拆青島商場為基建房托形式，為不斷擴大的第三方商業運營提供結構性機會，預計在REITs之后的收入、成本、現金流將保持不變。另預計華潤萬象生活將受益于第三方商場業主不斷增長，從而改善營運以釋放資產價值。此外，公司也承諾通過提高派息比率來滿足股東回報，2023年上半年派息比率同比增長8個百分點。