智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告稱，維持中國鐵塔(00788)“中性”評級，第三季度業績符合預期，因應高息環境，以及在宏觀經濟不明朗下，雙翼業務長期收入預測下調，將目標價由0.98港元下調至0.8港元。公司第三季度收入、EBITDA及純利，同比增長2.1%/3.7%/15.2%，符合該行預測。雖然業務穩定增長，但該行相信股價會繼續受壓，主要因為缺乏短期催...
智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告稱，維持中國鐵塔(00788)“中性”評級，第三季度業績符合預期，因應高息環境，以及在宏觀經濟不明朗下，雙翼業務長期收入預測下調，將目標價由0.98港元下調至0.8港元。公司第三季度收入、EBITDA及純利，同比增長2.1%/3.7%/15.2%，符合該行預測。雖然業務穩定增長，但該行相信股價會繼續受壓，主要因為缺乏短期催化劑，股息率合理。
該行認為，中國鐵塔全年業績的關注重點是現金情況，因為是管理層考慮派息的重要因素，公司上半年自由現金流面對壓力，上半年為12.7億元人民幣，對比去年同期為222億元人民幣，因為在今年生效的新價格協議下，來自電信商的應收賬期較長，但相信下半年情況逐步改善。
jay
