智通財經APP獲悉，大和發布研究報告稱，將明源云(00909)目標價由4.9港元下調14%至4.2港元，由于企業資源規劃(ERP)和云產品的銷售復蘇可能慢于預期，將2023-25年收入削減19%-33%，由于可能進行運營去杠桿化，將2024-25年每股收益削減31%-91%，維持“持有”評級。報告指出，8月內地政府降低首付和抵押貸款利率。因此，明源云9月內銷...
智通財經APP獲悉，大和發布研究報告稱，將明源云(00909)目標價由4.9港元下調14%至4.2港元，由于企業資源規劃(ERP)和云產品的銷售復蘇可能慢于預期，將2023-25年收入削減19%-33%，由于可能進行運營去杠桿化，將2024-25年每股收益削減31%-91%，維持“持有”評級。
報告指出，8月內地政府降低首付和抵押貸款利率。因此，明源云9月內銷售辦公室訪客流量按周顯著改善。集團管理層預計下半年收入將同比下降6%，凈利潤有望達到盈虧平衡。該行指，由于員工人數進一步減少，預計將縮小下半年虧損，預計2024年收入將重新加速增長，凈利潤將實現收支平衡。
jay
