智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持中國聯塑(02128)“跑贏行業”評級，但因需求疲軟，下調23/24年凈利潤15%/17%至30/33.6億元。由于港股市場風險偏好較高，下調目標價45%至5.5港元。公司1H23業績高于該行預期。展望下半年，該行認為需求仍呈現慢復蘇，但公司通過渠道優勢、成本優勢、多元品類探索，主業管道仍獲得較好的盈利穩定性，支持...
智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持中國聯塑(02128)“跑贏行業”評級，但因需求疲軟，下調23/24年凈利潤15%/17%至30/33.6億元。由于港股市場風險偏好較高，下調目標價45%至5.5港元。公司1H23業績高于該行預期。
展望下半年，該行認為需求仍呈現慢復蘇，但公司通過渠道優勢、成本優勢、多元品類探索，主業管道仍獲得較好的盈利穩定性，支持利潤穩步上移。后續若地產、市政需求逐步復蘇，公司有望實現收入、利潤增速逐步上移。當前公司分紅率達到30%，估值僅在4xP/E，股息率豐厚。
jay
