智通財經APP獲悉，中銀國際發布研究報告稱，重申中興通訊(00763)“買入”評級，匯率因素下，目標價從30.69港元下調至29.43港元。中興上半年運營商網絡設備銷售毛利率增長8.9個百分點至54.2%，創新高，集團毛利也同比增長18%，反映出公司自研IC的實力，為長期盈利能力帶來支持。報告中稱，受終端銷售及政企市場放緩所拖累，公司中期收入僅同比增長1.5...
智通財經APP獲悉，中銀國際發布研究報告稱，重申中興通訊(00763)“買入”評級，匯率因素下，目標價從30.69港元下調至29.43港元。中興上半年運營商網絡設備銷售毛利率增長8.9個百分點至54.2%，創新高，集團毛利也同比增長18%，反映出公司自研IC的實力，為長期盈利能力帶來支持。
報告中稱，受終端銷售及政企市場放緩所拖累，公司中期收入僅同比增長1.5%，低于該行預期增長約11%，但上半年盈利增長達19.9%，超出該行及市場預期。考慮到公司運營商網絡設備銷售的毛利率較高，中銀國際將其2023至25年盈利預測分別上調11.8%、12.4%及11.6%，同時消費業務及政企業務銷售額受宏觀情況影響，相應也將銷售額預測下調3.6%、5.1%及5.8%。
jay
