智通財經APP獲悉，富瑞發布研究報告稱，維持華潤啤酒(00291)“買入”評級，將2023/24/25年凈利潤預測下調8%/12%/10%，銷售額均下調6%。啤酒業務方面，將每年銷售額降3%;2024/25年的凈利潤則下調8至9%，假設收購金沙后利息收入較低，目標價由73.9港元下調12.6%至64.6港元。報告中稱，公司上半年經常性EBIT和銷售額符合預期...
智通財經APP獲悉，富瑞發布研究報告稱，維持華潤啤酒(00291)“買入”評級，將2023/24/25年凈利潤預測下調8%/12%/10%，銷售額均下調6%。啤酒業務方面，將每年銷售額降3%;2024/25年的凈利潤則下調8至9%，假設收購金沙后利息收入較低，目標價由73.9港元下調12.6%至64.6港元。
報告中稱，公司上半年經常性EBIT和銷售額符合預期，但該行仍保守地將全年銷售額增長下調0.5%，基于宏觀經濟具挑戰、去年的高基數效應，令7、8月的銷售額有所下降。不過，該行認為這不會影響集團的結構性高端化趨勢，而貴州金沙更著重以新產品推動增長。
jay
