高盛：予長和(00001)“買入”評級 目標價70港元

智通財經APP獲悉，高盛發布研究報告稱，予長和(00001)“買入”評級，目標價70港元。公司今年上半年兩宗主要交易，包括將意大利流動電訊業務Wind Tre轉讓給合資企業，以及3UK 與Vodafone合并，預計將于今年下半年及明年完成，考慮到未再有一次性項目的影響，估計中期凈利潤表現將更能反映出集團基本盈利趨勢。

該行預計，公司中期凈利潤將達到112億元，較去年同期的191億元下跌，主要是由于去年上半年取得印尼電信公司合并所帶來的61億元收益。另估計受到利率上升導致財務成本上升的拖累，中期核心凈利潤將同比下跌20%。而匯兌因素影響下，集團息稅前利潤或同比跌6%至275億元。

按業務劃分，高盛預計港口、歐洲電訊及金融投資表現將較弱，但預期零售業務持續復蘇將部分抵銷相關影響。高盛又指，長和已在所有主要電訊市場進行整合，相信投資者未來關注重點將是集團日后的資本分配情況。