招銀國際：維持兗煤澳大利亞(03668)“買入”評級 目標價降至42港元

智通財經APP獲悉，招銀國際發布研究報告稱，維持兗煤澳大利亞(03668)“買入”評級，主要由于在中國經濟的潛在復蘇下，預計海運煤炭價格相對于該行的新煤價假設不會進一步大幅下跌。隨著今年年初進口禁令的解除，該行還預計中國對澳大利亞煤炭的進口量將加速提升，但目標價從48港元下調至42港元，原因包括(1)4月份股息除凈(每股3.74港元)和(2)該行較低的盈利預測。

報告中稱，公司將于7月19日發布2023年第二季度運營數據，并于8月中旬發布2023年上半年收益。該行預計兗煤澳大利亞2023年上半年凈利潤將同比下降12%至15.2億澳元，因為銷量的增長被煤炭價格的下跌所抵消。同時也將2023年/24年盈利預測下調27%/29%，主要由于該行把煤價假設下調15%/16%。