智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,預測周大福(01929)的股價在未來45日內有超過80%機率將跑贏行業表現,公司近日公布截至3月底止全年度業績,全年股息向好,更宣派特別息,2024財年股本回報率目標改善至介乎25%至30%亦令人驚喜。但大摩亦指出,因近期管理層變動及開店速度放緩,對周大福態度維持保守,預計2023至2025財年的每股盈利復合年增長率約31%,給予目標價16港元,評級為“與大市同步”。
報告認為,高雙位數收入增長及核心營運利潤率擴張50至80基點的指引,意味著2024財年核心營運利潤料可增長約25%。考慮到周大福是中國珠寶市場結構性增長的主要受惠者,相信高端化發展策略可為利潤率帶來支持。
中銀國際發表報告指,中石油去年盈利按年增長8%至1611億元,比該行預測高出4%。盡管油價大幅下跌,但該公司憑借營銷和天然氣營銷業務的強勁表現仍實現了增長。該行預計,在撇除減值、其他稅項減少及下游業務盈利小幅增長的情況下,今年中石油盈利將按年增長 17%。同時將今明年盈利預測上調14至15%。該行重...
03-29 21:44港股評級瑞銀發表研究報告,指敏實集團去年下半年毛利率強勁復甦達28.4%,按年及按半年分別升1.8及2.1個百分點。該行料歸功于收入增長帶來規模效益改善;在新品加快生產下塑膠業務全球營運產能持續改善,去年北美工廠成功扭虧;以及在技術升級下生產效率及生產收益率改善。該行將敏實目標價由20.8港元微降至20港元...
03-29 21:43港股評級花旗發表報告指出,中國電信去年第四季收入按年增長7%至1200億元,較市場及該行預期分別低3%及5%。季內服務收入增長9%,較該行預期低2%;EBITDA按年升4%,較市場及該行預期低4%與3%;純利按年跌8%至33億元,較市場及該行低3%。去年股息達23.3分,按年增長19%,派息率70.1%。該...
03-29 21:42港股評級美銀證券發表研究報告指,萬洲國際去年度核心稅后凈利按年下跌57%,上季更跌93%,低于市場普遍預期,主要是由于美國上游業務重組相關成本、農歷新年較往年早,以及生豬價格疲軟導致中國豬肉業務盈利能力下降。美銀指,雖然公司期內盈利大幅下降,但派息仍維持為每股30港仙,令人感到驚喜。展望未來,預期中國市場表...
03-29 21:41港股評級智通財經APP獲悉,安信國際發布研究報告稱,首予友寶在線(02429 “買入”評級,預計24年公司通過加盟模式,迅速擴張,快速發展,實現盈虧平衡,目標價25.5港元。該行認為中國無人零售行業處在發展初期,未來行業發展空間大。友寶在線作為中國最大的無人零售業務經營商,有著較大的規模優勢,技術優勢。24...
03-29 21:41港股評級智通財經APP獲悉,國泰君安發布研究報告稱,維持中廣核礦業(01164 “買入”評級,預計鈾價將在2024年因強勁的基本面而繼續上升,公司的礦產品產量將穩步增長,目標價1.85港元。國泰君安主要觀點如下:鈾價上升仍將是主要的利潤驅動因素。長期而言,鈾的供需基本面預計維持強勁,該行預計鈾價在2024年...
03-29 21:41港股評級智通財經APP獲悉,天風證券發布研究報告稱,維持美圖公司(01357 “買入”評級,預計24/25/26年營收為35.25/41.75/49.15億元,目標價6.82港元。該行依舊持續看好2024年是AI與工具軟件結合的大年,作為細分顏值賽道的頭部產品,訂閱會員滲透率、會員轉化率有望持續提升,在本輪...
03-29 21:40港股評級智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持德康農牧(02419 “跑贏行業”評級,基本維持2024/25年凈利潤預測14.4/38.1億元,目標價60港元。公司公布2023年業績:23年營收同比+7.4%至161.6億元,考慮生物資產公允價值變動歸母凈利同比-27.7億元至-17.8億元,不考慮生...
03-29 21:39港股評級花旗發表研究報告指,嘉里物流去年盈利勝于預期,是由運費于下半年逐步改善所帶動。管理層認為,雖然近期運費回落,但海運運費在上半年見底后應該會按年錄得改善,而綜合物流業務在香港更多項目的推動下或會溫和增長。由于更好的運費前景,今年國際貨代業務的利潤或會明顯改善。該行將集團2024及25年的盈利預測上調2...
03-29 12:45港股評級美銀證券發表報告指,碧桂園服務去年于新任執行長領導下有兩項新發展。包括更積極進行長期投資,并有計劃于2024年加大投資;構建五種社區增值服務(VAS 的措施,均對公司開發新業務提供推動力。但該行認為開拓新業務仍漫長。該行亦認為碧桂園服務與同業比較,具有更接近客戶及最后一英里物流的優勢。然而該行對公司...
03-29 12:45港股評級大和發表報告指出,農夫山泉去年下半年收入按年增長33%至220億元,盈利升62%至63億元,均超過市場預期,主要受到茶飲料收入按年增長1.05倍所推動。管理層對公司今年指引,預期在原材料價格并無大波動下,公司每個產品領域的收入都有雙位數增長,毛利率穩定。該行認為,農夫山泉以合理價格實現高質增長,對其...
03-29 12:44港股評級杰富瑞發表報告指,泡泡瑪特去年純利按年升128%至10.8億元,集團指引今年銷售增逾30%,中至長期而言凈利潤率(扣除非核心項目 逾20%目標。該行將公司今年及明年純利預測分別上調7%及9%,其目標價由22.6港元上調至30.1港元,考慮本季銷售勢頭強勁,管理層提升銷售增長目標,加上IP貨幣化呈現良...
03-29 12:44港股評級美銀證券發表報告指,交通銀行去年業績符預期,AT1(應急可轉債 分配前凈利潤按年升0.7%至927億元,低于預期,撥備前利潤按年跌1.8%,遜于預期,股權收益率按年跌0.7個百分點至9.7%,派息率大致穩定于32.7%,末期息每股0.375元,派息佳,H股股息率達7.7%。美銀證券將交行在2024年...
03-29 12:44港股評級美銀證券發表研報指,農夫山泉去年銷售額按年增年28%,較市場預期高出2%,稅后凈利更按年增長42%,較市場預期高出11%。農夫山泉保守地預期今年銷售額增幅可達雙位數,認為由于大宗商品價格上漲及競爭加劇,之前的較高利潤率可能難以為繼。美銀將今明兩年每股盈利預測上調8%,目標價升至47港元,以反映銷售增...
03-29 12:43港股評級美銀證券表示,海底撈去年業績符合盈喜預告,派息比率按年增加50個百分點至90%為重大驚喜。公司去年收入按年升34%至414億元,稅后凈利潤按年升2.27倍至45億元,凈利潤率為10.9%。公司維持保守擴充計劃,連同授權店數量今年增長為單位數。經營溢利率回復至2018至2019年疫前水平,該行料溢利率...
03-29 12:43港股評級智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持森松國際(02155 “跑贏行業”評級,由于新簽訂單低于預期,下調2024年凈利潤3.6%至10.14億元,首次引入2025年凈利潤12億元。由于下調凈利潤以及市場估值偏好降低,下調目標價23.5%至5.95港元。公司公布2023年業績:收入73.60億元...
03-29 12:42港股評級智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持美的置業(03990 “跑贏行業”評級,2023年盈利同比下降48%,符合市場預期,目標價6.1港元。據克而瑞,公司2023年總口徑和權益口徑銷售排名較2022年進位2/5位至第22/22名。公司計劃2024年全年總供貨約1100-1200億元(滾存約70...
03-29 12:41港股評級智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申中國光大銀行(06818 “跑輸大市”評級,下調今明兩年每股盈利預測9%至11%,目標價由2.45港元下調至2.35港元。報告中稱,公司去年純利同比跌9%至408億元人民幣,主要受公司增加撥備處理不良資產拖累,去年第四季及全年的撥備總額分別同比增長68...
03-28 21:51港股評級智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持翰森制藥(03692 “買入”評級,將公司今年和明年收入預測分別上調8.6%及2.7%,每股盈測則上調29.5%及15.4%,其目標價由25港元上調至28港元。該行表示公司去年收入同比升7.7%至101億元人民幣,純利同比升26.9%至33億元人民幣。管理...
03-28 21:50港股評級智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持敏實集團(00425 “買入”評級,目標價由20.8港元微降至20港元。該行指公司去年下半年毛利率強勁復蘇達28.4%,同比及按半年分別升1.8及2.1個百分點。該行料歸功于收入增長帶來規模效益改善;在新品加快生產下塑膠業務全球營運產能持續改善,去年北美工...
03-28 21:50港股評級智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持嘉里物流(00636 “買入”評級,將集團2024及25年的盈利預測上調29%,目標價由8.42港元上調至10.5港元。公司去年盈利勝于預期,是由運費于下半年逐步改善所帶動。報告中稱,嘉里物流管理層認為,雖然近期運費回落,但海運運費在上半年見底后應該會同比...
03-28 21:50港股評級智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持碧桂園服務(06098 “買入”評級,在經營性現金流改善、加強市場化運作及內部優化工作支持下,公司將可透過變革來應對行業挑戰,目標價從7.7港元降至7.6港元。報告中稱,在企業轉型的過程中,碧服目標今年利潤實現低單位數升幅,利潤率則保持穩定。徐彬淮去年10...
03-28 21:49港股評級智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持中國財險(02328 今明兩年盈利預測大致不變,目標價由10.5港元上調至11.5港元,維持“買入”評級,因為公司增長前景穩定,在當前宏觀環境下較佳的派息比率提供更好防守力。報告中稱,中國財險去年純利246億元人民幣,同比下跌16%,主要受投資收入疲弱...
03-28 21:49港股評級智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,予中信證券(06030 “買入”評級,并視此為首選,主要是在艱難市場中表現堅韌,且在行業整合加快下市占或將擴張,目標價由20.9港元下調至19.5港元。報告中稱,公司去年純利達192億元人民幣,符合早前指引,經紀、資產管理及凈利息收入分別同比跌8%、10%...
03-28 21:48港股評級智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持頤海國際(01579 “與大市同步”評級,將2024年至25年銷售預測上調3%至5%,料今明年銷售分別增長11%及8%,凈利潤率則大致上保持穩定在13%至14%,目標價由11.7港元上調至15.9港元。該行表示,即使面臨低基數及非旺季,料公司今年首季第三方...
03-28 21:48港股評級