智通財經APP獲悉，浙商證券發布研究報告稱，維持維珍妮(02199)“買入”評級，預計FY2023至25年歸母凈利潤將同比-33.9%/+63.6%/+22.2%至3.4/5.6/6.9億港元。認為作為全球內衣IDM制造龍頭，依然是市場中稀缺標的，在相關領域壁壘突出，成長路徑清晰。另認為公司線上屢創造爆款的能力來自于：①數據積累與技術專利壁壘深厚，重視中國消...
智通財經APP獲悉，浙商證券發布研究報告稱，維持維珍妮(02199)“買入”評級，預計FY2023至25年歸母凈利潤將同比-33.9%/+63.6%/+22.2%至3.4/5.6/6.9億港元。認為作為全球內衣IDM制造龍頭，依然是市場中稀缺標的，在相關領域壁壘突出，成長路徑清晰。另認為公司線上屢創造爆款的能力來自于：①數據積累與技術專利壁壘深厚，重視中國消費者的專屬需求。②營銷資源與產品定位日益匹配。③把握流量時代機遇，傳播品牌內涵。
該行提到，維密發布23Q1業績，單季度收入/凈利潤分別-5.19%/+6.92%，其中，維密首席執行官MartinWaters高度肯定了維密中國的發展。2022年4月，維密中國與維珍妮簽署合資協議，涉及在中國的現有公司所有業務，根據協議，維密/維珍妮分別持有維密中國51%/49%的股份。經過近一年的發展，中國業務扭虧為盈，尤其是在線上銷售領域取得巨大突破性增長。同時，MartinWaters強調指出，維珍妮已為維密中國建立了優質快反供應鏈，并針對中國市場開發了有效的產品，未來該模式有望逐步推廣至亞洲其他地區。雙方對于未來的合作、品牌利潤和門店增長保持樂觀。
jay
