智通財經APP獲悉，國聯證券發布研究報告稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級，預計2024-26財年Non-GAAP凈利潤為 1826/2020/2148億元，同比增29.2%/10.6%/6.4%，三年復合增長率為15%，目標價135港元。公司FY2023Q4（截止今年3月底）實現總營收2082億元，歸母凈利潤235億元，同比扭虧為盈；經調整E...
智通財經APP獲悉，國聯證券發布研究報告稱，維持阿里巴巴-SW(09988)“買入”評級，預計2024-26財年Non-GAAP凈利潤為 1826/2020/2148億元，同比增29.2%/10.6%/6.4%，三年復合增長率為15%，目標價135港元。公司FY2023Q4（截止今年3月底）實現總營收2082億元，歸母凈利潤235億元，同比扭虧為盈；經調整EBITDA為321億元，同比增長37%；Non-GAAP凈利潤273億元，同比增長38%。
報告中稱，于2023年3月28日，公司宣布了新的治理和組織架構，即阿里巴巴將形成“1+6+N”的組織架構。本次財報中，公司進一步公布了六大業務的董事和首席執行官，并且明確業務拆分的計劃和節奏。除了淘寶天貓將由阿里巴巴集團全資持有以外，剩余的五大業務均可對外融資，單獨上市。其中，智能云將在未來12個月內上市，菜鳥將在未來12-18個月內上市，盒馬將在未來6-12個月內上市。本次拆分預計會讓阿里各個業務輕裝簡行，提高組織的靈活性和戰斗力，給公司帶來新的生命力。
jay
