智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，維持昆侖能源(00135)“買入”評級，列入行業首選股，目標價由8.48港元升至9.36港元，認為昆侖盈利構成仍較同業穩健，因此估值仍有提升空間。公司指引全年零售氣量增長10%，該行估計其年初至今的售氣量仍在向全年指引順利推進。另外，公司表示年初至今的售氣毛差保持在比較穩定的水準。該行表示，最近市場仍擔心昆侖液化天...
智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，維持昆侖能源(00135)“買入”評級，列入行業首選股，目標價由8.48港元升至9.36港元，認為昆侖盈利構成仍較同業穩健，因此估值仍有提升空間。公司指引全年零售氣量增長10%，該行估計其年初至今的售氣量仍在向全年指引順利推進。另外，公司表示年初至今的售氣毛差保持在比較穩定的水準。
該行表示，最近市場仍擔心昆侖液化天然氣碼頭的氣化費可能會下調。公司表示目前已跟地方政府積極溝通。交銀國際認為氣化費調整會是一個短期的不確定性，但對盈利的沖擊有限；認為昆侖的估值提升因素在于良好的盈利構成，及相比同業較低的新增接駁收入。目前市價為2023年市盈率9倍估值，仍相對新奧能源(02688)及華潤燃氣(01193)有20%的折讓。
jay
