智通財經APP獲悉，東吳證券發布研究報告稱，維持理想汽車-W(02015)“買入”評級，考慮毛利率保持高位并持續加強控費能力，上調歸母凈利潤預測。看好后續多款新車有望帶來銷量持續高增長，目標價149.11港元。公司2023Q1實現車輛銷售收入183.3億元，歸母凈利潤9.3億元，大幅提升，業績表現超該行預期。另期內毛利率為20.4%，銷量提升攤銷費用率，釋放...
智通財經APP獲悉，東吳證券發布研究報告稱，維持理想汽車-W(02015)“買入”評級，考慮毛利率保持高位并持續加強控費能力，上調歸母凈利潤預測。看好后續多款新車有望帶來銷量持續高增長，目標價149.11港元。公司2023Q1實現車輛銷售收入183.3億元，歸母凈利潤9.3億元，大幅提升，業績表現超該行預期。另期內毛利率為20.4%，銷量提升攤銷費用率，釋放較大業績彈性;同時利息收入增加貢獻業績。
報告中稱，Q2理想L7/8/9實現完整季度交付，air版本交付貢獻增量，季度交付持續高增;長期來看，雙能戰略加持，矩陣式組織架構賦能，理想產品周期依然強勢。展望2023Q2，理想汽車預計交付7.6-8.1萬輛，同比+165%-182%;收入為 242.2-258.6 億元，單車均價31.9萬元。中長期來看，“雙能戰略”陸續落地，800V超充方案發布，超充站建設持續推進;AD Max 3.0 城市NOA導航輔助駕駛預計于Q2開啟內測用戶推送。截至2025 年，理想汽車將形成20萬元以上“1 超級旗艦車型+5 增程電動車型+5 高壓純電車型”的產品布局，全面滿足家庭用戶的需求。
jay
