智通財經APP獲悉，富瑞發布研究報告稱，予中興通訊(00763)“買入”評級，下調今年收入預測4%，但將核心營運利潤和凈利潤預測上調5%，目標價由29.1港元上調至32.43港元。該行認為，集團估值仍然不高，而且美國對中國當前領先企業潛在限制所帶來的服務器上行空間并未體現在價格中。報告中稱，公司首季收入僅增長約4.7%，遜于預期，可能是受到疫情和智能手機銷售...
智通財經APP獲悉，富瑞發布研究報告稱，予中興通訊(00763)“買入”評級，下調今年收入預測4%，但將核心營運利潤和凈利潤預測上調5%，目標價由29.1港元上調至32.43港元。該行認為，集團估值仍然不高，而且美國對中國當前領先企業潛在限制所帶來的服務器上行空間并未體現在價格中。
報告中稱，公司首季收入僅增長約4.7%，遜于預期，可能是受到疫情和智能手機銷售疲弱所影響。但2023財年毛利率為44.5%，比該行預期高出7個百分點，這或是由于營運商在收入組合中的占比更高以及其毛利率進一步上升。此外，公司核心營運利潤增長45%，凈利潤增長19%，但如果撇除庫存減記，將增長42%。
jay
