高盛：維持中遠海控(01919)“沽售”評級 目標價下調至6.6港元

智通財經APP獲悉，高盛發布研究報告稱，由于集裝箱航運業持續供過于求，預計2023至25年的中國出口集裝箱運價指數(CCFI)分別為1,012、864和776，相應地預計中遠海控(01919)運費將下降56%、14%和12%。考慮到燃油和折舊成本相對較高，預計集團于期內的盈利能力將會惡化，預計其今明兩年的凈利潤為170億和60億元人民幣，2025年則凈虧損70億元人民幣，維持“沽售”評級，H股目標價略微下調3%至6.6港元。

報告指出，中遠海控2022財年的凈利潤為1,100億元人民幣，符合預期;派末期息1.39元，則高于預期。不過，由于過去兩個月AH股股價的10%和19%漲幅，目前市場或已基本消化此次的派息因素。此外，考慮到集團持有東方海外國際約71.07%股權，其剛公布派息35.6元，因此該行認為中遠海控派息是低于投資者的預期。