招銀國際：維持舜宇光學(02382)“持有”評級 目標價降至86.75港元

智通財經APP獲悉，招銀國際發布研究報告稱，維持舜宇光學科技(02382)“持有”評級，目標價降至86.75港元。公司業績會后，該行對其表示出樂觀看法，因認為市場對手機攝像頭模組/手機鏡頭前景過于悲觀，并低估汽車和XR在2023年潛在的上行空間。

然而，考慮到低迷的攝像頭模組/手機鏡頭出貨量和毛利率，該行認為2023年上半年股價將持續波動震蕩。另將2023-24年每股收益下調10-14%，以反映疲弱的利潤率。該行調整后每股收益比一致預期低14%-21%。目前該股估值為27.4倍/23.7倍FY23/24EPE，認為估值合理。