瑞銀：維持恒基地產(00012)“買入”評級 目標價31港元

智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告稱，維持恒基地產(00012)“買入”評級，目標價31港元。公司去年基礎盈利同比減少29%至96.29億元，遜于該行預期，這是由于合營公司的貢獻較預期為低。若撇除去年的合并美麗華公允價值的一次性所得以及投資的公允價值變動，去年核心盈利只下跌14%。

該行指出，公司一如預期維持派末期息1.3元，連同中期息0.5元，全年每股派息1.8元，派息比率達90%。管理層表示并沒有股權融資計劃，并重申其穩定且漸進的派息政策。另相信公司業績大致符合市場預期，全年每股派息維持不變，預計在凈負債率降低以及管理層承諾沒有股權融資的情況下，股價將反應正面。