交銀國際：維持大唐新能源(01798)“買入”評級 目標價升至3.55港元

智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，維持大唐新能源(01798)“買入”評級，考量其增長新動力。上調2022年凈利潤預測約10%至19.4億元，總體而言，下半年經營費用計賬較上半年高，因此下半年盈利只占全年盈利不到10%，目標價由3.06港元上調16%至3.55港元。

展望未來，該行認為公司在集團內的定位將是投資者較關心的因素，特別是公司能否成為集團新能源發展上占有優先地位的平臺。因為這有助公司新增裝機計劃超預期，對估值將有正面帶動。另一投資者關注點是公司下一步如何部署融資計劃。該行認為公司仍可以在不進行股本融資的情況下，在未來兩年完成7GW的新增裝機。但假設公司計劃對資本結構作優化，該行認為回A的可能性仍會較增發H股的可能性為高。比對公司2022-24年盈利復合增長18%，該行認為公司目前約7倍2023年市盈率仍有充分提升空間。