智通財經APP獲悉，美銀證券發布研究報告稱，重申普拉達(01913)“買入”評級，認為其在奢侈品品牌中最具吸引力，且行業盈利持續上升，目標價由64港元上調至68港元。公司去年下半年收入同比增長22%，高于市場預期7個百分點，而今年至今趨勢正在加速;期內取得EBIT為5.15億歐元，比市場預期高28%，這意味著2022財年的利潤率超過20%。該行認為，集團強勁...
智通財經APP獲悉，美銀證券發布研究報告稱，重申普拉達(01913)“買入”評級，認為其在奢侈品品牌中最具吸引力，且行業盈利持續上升，目標價由64港元上調至68港元。公司去年下半年收入同比增長22%，高于市場預期7個百分點，而今年至今趨勢正在加速;期內取得EBIT為5.15億歐元，比市場預期高28%，這意味著2022財年的利潤率超過20%。
該行認為，集團強勁勢頭將進一步提升銷售密度，而且由于毛利率接近80%，集團應可超過其過去的EBIT利潤率高峰的27%。此外還補充，集團業績仍有增長空間，因為其2022財年收入比2013財年高峰高出17%，但利潤仍低10%，認為中國消費者對奢侈品需求的反彈，首先是在國內，其后未來幾年則在歐洲，這將是實現銷售密度增加和利潤率提升的關鍵。
jay
