智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告稱，予中國聯通(00762)“買入”評級，對聯通的盈利增長及業務可持續性更有信心，將2023-25年凈利潤預測上調2%至5%，并預計凈利潤年復合增長率可達12%，目標價由5.7港元升至8港元，認為H股估值仍然具吸引力，相信隨著盈利增長及股本回報率改善，將繼續獲估值重評。報告中稱，公司去年全年派息每股27.4分人民幣，派息比...
智通財經APP獲悉，瑞銀發布研究報告稱，予中國聯通(00762)“買入”評級，對聯通的盈利增長及業務可持續性更有信心，將2023-25年凈利潤預測上調2%至5%，并預計凈利潤年復合增長率可達12%，目標價由5.7港元升至8港元，認為H股估值仍然具吸引力，相信隨著盈利增長及股本回報率改善，將繼續獲估值重評。
報告中稱，公司去年全年派息每股27.4分人民幣，派息比率達50%，股息回報為5厘，雖然預計聯通派息比率不會像同行中國移動(00941)及中國電信(00728)一樣高，但相信其派息比率仍會持續增長，預測今明兩年派息比率將提升至53%/55%，加上約10%-15%的凈利潤增長，預測至2024年股息回報應可增至7厘。該行預測聯通今年服務收入將繼續同比增長7.8%，主要來自于疫情后移動數據消費復蘇以及互聯網普及化下智能家居產品銷售增加。公司預計今年資本支出將同比增加3.6%，大部分用于提高網絡質量，并計劃用于投資數據中心及云端業務。
jay
