智通財經APP獲悉，瑞信發布研究報告稱，維持中國鐵塔(00788)“跑贏大市”評級，將2023-25年每股盈利預測調整約2%，目標價由1港元升至1.05港元，將繼續看好電信公司而不是中國鐵塔。報告中稱，公司去年第四季收入及純利同比增長7%及15%，大致符合預期。而期內EBITDA同比跌2%，則較該行及市場預期低4%及11%。EBITDA利潤率也較預期低，同比...
智通財經APP獲悉，瑞信發布研究報告稱，維持中國鐵塔(00788)“跑贏大市”評級，將2023-25年每股盈利預測調整約2%，目標價由1港元升至1.05港元，將繼續看好電信公司而不是中國鐵塔。
報告中稱，公司去年第四季收入及純利同比增長7%及15%，大致符合預期。而期內EBITDA同比跌2%，則較該行及市場預期低4%及11%。EBITDA利潤率也較預期低，同比跌6個百分點至65.5%，主要是由于維護開支提升。該行指出，公司EBITDA利潤率壓力將持續存在，而鐵塔的雙翼業務仍處于發展早期階段，純利增長或受惠于折舊攤銷水平及財務成本結構性下降。
jay
