智通財經APP獲悉，工銀國際發布研究報告稱，維持中國水務(00855)“買入”評級，并上調目標價至9.0 港元。該行認為，隨著經濟活動恢復正常，中國水務的水價上調將加快步伐，工銀國際預測中國水務的水價將在24 / 25財年同比小幅上漲3%。對于直飲水業務，工銀國際認為尚未開發的市場空間巨大，此業務將是中國水務增長的關鍵驅動因素之一。該行預測其直飲水收入將占集...
智通財經APP獲悉，工銀國際發布研究報告稱，維持中國水務(00855)“買入”評級，并上調目標價至9.0 港元。
該行認為，隨著經濟活動恢復正常，中國水務的水價上調將加快步伐，工銀國際預測中國水務的水價將在24 / 25財年同比小幅上漲3%。
對于直飲水業務，工銀國際認為尚未開發的市場空間巨大，此業務將是中國水務增長的關鍵驅動因素之一。該行預測其直飲水收入將占集團FY23E/FY24E/FY25E總收入的8.3%/12.8%/17.9%。
該行認為，工業廢水處理設施的收款環境遠比市政污水優越，受惠于與客戶直接收費的安排，中國水務現時約有30%的污水處理廠服務于工業客戶，整體污水處理費收費率仍接近100%。
工銀國際指出，中國水務目前的股價相當于2024財年0.7倍PB、5.5倍PE，股價具有吸引力。
jay
