智通財經APP獲悉，1月9日，舜宇光學科技(02382)發布2023年12月各主要產品出貨量。數據顯示，光學零件方面，公司玻璃球面鏡片出貨量為260萬件，環比增長35.1%，同比增長11.3%；手機鏡頭出貨量為1.07億件，環比下降9.2%，同比增長47.7%；車載鏡頭出貨量為471.2萬件，環比下降30.5%，同比下降4.1%。
手機鏡頭出貨同比增近五成 消費電子復蘇仍待觀察
首先，從舜宇光學重要的營收支柱手機板塊來看，在熬過2023年上半年低迷的智能手機市場行情后，下半年以來舜宇光學的手機相關產品月度銷量一直在逐步回升，繼11月手機鏡頭出貨量同比增近三成后，該公司延續高速增長態勢，于12月出貨同比增近五成至1.18億件。
雖然，這其中也有去年同期整體市場需求疲弱使得基數處于低位的原因，但從中也能看到行業數據在顯示出積極的觸底回升跡象。
Counterpoint Research在近日的報告中預計，2024年全球智能手機出貨量有望同比增長3%，形成底部反轉態勢。中泰證券亦指出，2024年，在華為提高出貨量目標、蘋果或將發布新品，以及產業鏈周期向上的預期下，消費電子有望快速發展。
另外，也有不少分析師對未來消費電子行情持觀望態度。
Canalys研究分析師鐘曉磊此前表示，手機消費是否回暖，要看24年二季度和四季度兩個旺季新品迭代情況，是否可以助推換機需求。Counterpoint研究副總監齊英楠也曾表示，相比往年的年末，2023年新機發布都有所提前，在這一輪年末新機拉動下，預估這種復蘇勢頭會至少延續到24年2月份。后續要看24年上半年上市新機的表現。
車載鏡頭、AR/VR等增量市場帶來新機遇
除了手機板塊外，近年來舜宇光學也在積極轉型推進其他業務。在此前智能手機市場頹勢漸現的階段，舜宇光學選擇切入其他賽道進行戰略性布局，其中包括車載鏡頭、VR/AR等賽道。
從此次公布的數據來看，舜宇光學的車載鏡頭出貨量出現了一定程度下滑，車載鏡頭出貨量為471.2萬件，環比下降30.5%，同比下降4.1%。雖然增速出現了一定下滑，但也不改舜宇的車載鏡頭龍頭地位，多年來公司產品銷量連續多年穩居全球第一，與競爭對手保持較大差距，市占率夸張的超過四成。
如今，隨著智能汽車、自動駕駛和車聯網等應用的普及，以及ADAS滲透率的逐步提升，車載攝像頭市場獲得快速增長，光學等傳感器的需求不斷增加，研究機構Yole Intelligence發布的報告顯示，預計到2028年車載攝像頭總體市場收入將達到94億美元，復合年增長率為9.7%。
AR/VR方面，隨著Vision Pro的發售臨近，市場對于該領域應用的落地也充滿了期待。天風國際證券分析師郭明錤認為，Vision Pro配備的MR/XR規格與軟件顯著超越產業平均水準，憑借Apple核心粉絲與重度用戶的需求，Vision Pro開始預購或發售后，應該很快就可銷售一空并顯示更久的出貨時間。
在最新發布的產品視頻中，IDC認為蘋果重點強調了兩方面內容，即Vision pro變革性的輸入交互方式以及強大的內容應用兼容能力。Vision Pro的發布將一定程度上引導國內廠商MR新品的變化趨勢，同時降低產業鏈生產成本，并且吸引更大體量的內容開發者。
可以看到，即使Vision Pro能否掀起AR/VR行業的熱潮仍有待觀察，但該產品的發售一定會帶動整個市場的發展。招商證券研報指出，多款MR頭顯設備的發布與競爭，有望開啟未來數年空間計算設備及生態的發展機遇，XR的“智能機時刻”已經來臨，根據IDC預測，2024年AR/VR頭顯全球出貨量預估同比增長46.4%，迎來發展新機遇。
jay
