3個交易日漲超20%，在東方甄選與高途的“流量搶奪戰”中，交個朋友控股(01450)憑借另類方式出圈了。
12月21日，交個朋友股價強勢拉升，盤中一度漲超20%，截止收盤大漲13.21%報于1.8港元，而近三個交易日其股價則累漲超20%。
消息面上，12月17日，交個朋友新直播間品牌“廠開賣”在抖音進行了直播首秀。據官方戰報顯示，當日首播銷售額突破103萬元，累計觀看人數超過32.2萬，全場銷售破1.36萬件。據悉，該品牌定位是通過直播平臺銷售產業帶商品，讓消費者享受到廠家直供的價格。
“廠開賣”直播間負責人表示：“對于缺乏直播經驗的工廠來說，主播培養、內容生產和運營管理都是難題。借助交個朋友廠開賣，我們能夠在短時間內吸引大量潛在客戶，不僅提高了銷售額，還節省了直播成本。”
事實上，趁著直播電商的“熱風”，近期以來交個朋友便漲勢不俗，12月7日至21日股價錄得超40%。股價接連拉升的背后，是不是也意味著于今年才實現上市夢的交個朋友控股漸入佳境了?
直播業務邁入“桃花期”
據悉，交個朋友控股的曾用名原為“世紀睿科”。今年5月，世紀睿科宣布完成對交個朋友的全資收購，世紀睿科擁有“交個朋友”的核心IP和相關的全部賬號。同年7月，世紀睿科正式更名為“交個朋友控股”。
這也意味著，經過3年時間，交個朋友控股通過借殼上市的方式真正的圓了自己的“上市夢”。
智通財經APP了解到，交個朋友控股則成立于2019年6月，通過商業網紅大佬羅永浩的IP效應一炮走紅。2020年4月，羅永浩正式進軍直播帶貨，而交個朋友作為其直播帶貨背后的運營團隊，雙方合作共贏。2022年5月，羅永浩宣布退出交個朋友管理層，但仍會以主播身份參與直播。羅永浩宣布退出交個朋友管理層不久后，同年8月世紀睿科與與交個朋友正式建立全面合作關系。
而自羅永浩退出交個朋友管理層之后，交個朋友控股也開始走上了多元化布局的道路。
一方面，順應抖音流量分發變遷，打造直播矩陣號。截止目前，交個朋友在抖音也已由IP化轉向矩陣化，形成了涵蓋酒水食品、美妝護膚、戶外運動等領域的矩陣賬號，比如“交個朋友直播間”“交個朋友運動戶外”“交個朋友生活家居”等矩陣賬號。
另一方面，從內容驅動到產品驅動，個人IP走向渠道IP。早期羅永浩為常駐主播，憑借個人IP影響力和有趣的直播內容，吸引觀眾到直播間消費;基于更長期的發展，交個朋友希望更聚焦直播間的賬號本身，憑借直播間豐富、高性價的產品吸引消費者，即從內容驅動到產品驅動，從而走向渠道IP。2022年羅永浩直播時長占比3%，GMV占比5%，可見公司已從早期“羅永浩直播間”個人IP走向“交個朋友直播間”渠道IP。
除此之外，交個朋友控股在渠道拓展層面通過淘寶平臺的成功拓展，也促使該公司有望繼續在平臺多元化方向做出新的成就;在業務拓展方面，公司有自身的供應鏈管理的優勢，并且已經開始布局自營業務;另外，交個朋友關聯公司已經開始布局海外市場新媒體業務，未來有望通過助力中國品牌出海，進一步拓展公司的長線成長空間。
得益于前瞻性的布局，交個朋友的直播業務也開始煥發增長動能。
8月21日，交個朋友控股交出了曲線上市后的首份財報。財報顯示，2023年上半年交個朋友控股全網合計完成的商品交易總額(GMV)超過50億元;收入約為4.33億元，較2022年同期(約1.37億元)增長215.5%，主要得益于新媒體服務業務的收入貢獻，該業務板塊呈現爆發性增長，達到3.92億元，同比增速達到640.7%，占到總收入的90.5%。
上半年，該公司錄得調整后凈利潤約9500萬元，同比增長1798%。可以看到，受益于新媒體業務的快速增長和盈利水平提升，公司盈利能力也得到顯著改善，公司整體毛利率從去年同期的40.0%大幅度攀升至56.5%，其中新媒體服務的毛利潤為2.28億元，毛利達到58.2%。
對于上半年業績的大幅增長，交個朋友控股表示：“主要因為打造了高質量的直播電商及新媒體營銷渠道品牌，成功實現了跨平臺運營，為實現長期可持續增長帶來新動能。”
現如今，隨著直播業務為交個朋友業績貢獻主要增長動力，交個朋友的直播業務也開始步入“桃花期”
行業仍具有“高景氣度”
我國直播電商發展歷史最早可以追溯到2016年，雖然近幾年增速有所放緩但仍具有高景氣。
2016年直播電商伴隨直播風口應運而生，誕生初衷為試圖打通“直播+內容+電商”，提高用戶粘性，即用戶平臺停留時間，將流量變現。經過近7年的發展，我國直播電商行業已經走過了初創期和快速發展期，目前已經逐漸走向成熟期，而后實現不同模式的分化。
從用戶角度來看，用戶爭奪愈發激烈，但直播電商用戶整體規模仍有較大增長空間。
截至2021年12月，我國的直播電商用戶約為4.6億人，占比整體網絡直播用戶為66%，占比網民規模約為45%。整體而言，直播電商用戶規模仍具有較大的增長空間，但直播電商用戶規模和滲透率的增長下滑，也意味著直播電商已成為電商新常態，直播電商的“人貨場”范圍快速擴大，成為電商“標配”。
(圖片來源：信達證券)
從平臺角度來看，純電商平臺增速有所放緩，抖快淘GMV則實現躍升，視頻號或成后起之秀。
據各家企業公開財報，2020年抖音和快手的年交易額增速高達300%和539.5%，而同時期的阿里、京東增速僅為13.7%、25.3%，2021年抖音和快手的年交易額增速仍然維持高水平，抖音增速更是高達50倍，整體增速遠超傳統貨架電商。視頻號電商有望在未來成為第四大直播電商平臺，2022年視頻號直播帶貨GMV可能在千億級別，這與淘抖快已經在21年創下的2萬億規模還有較大距離，但是2022年雙十一前后，視頻號全面提速商業化，直播帶貨GMV不斷被刷新。
這也意味著，雖然行業增速有所放緩，但直播電商行業的市場規模依舊充滿了想象力。
據網經社數據顯示，2022年直播電商產業市場規模達到3.5萬億元，同比增長了48.21%，2023年上半年，直播電商市場規模約為19916億元，預計2023年全年，直播電商產業市場規模將達到45657億元，同比增長30.44%，延續高景氣度態勢。
與此同時，用戶數方面，2023年上半年直播電商用戶規模約為5.2億人。全年用戶規模預計達5.4億人，同比增長14.16%。直播電商滲透率方面，2022年滲透率達25.3%。2023年上半年直播電商交易額滲透率約為27.8%，全年預計達31.9%。直播電商將成為人們日常生活的一部分。
可以看到，直播電商行業在延續高景氣度的同時，用戶滲透率也正在持續提升，而這無疑也為產業鏈上相關企業提供了更多發展機遇。
綜上，業務布局的前瞻性疊加行業的高景氣，都為交個朋友控股提供了較為充足的增長動力。但需要注意的是，風險和機遇相伴而生，該公司亦需警惕整體行業競爭加劇帶來收入增長承壓和利潤率波動的風險，以及直播帶貨行業發展依然受行業監管所影響，存在一定不確定風險等，而這些發展風險帶來的不確定性也或將促使其股價承壓。
jay
