美麗田園醫療健康(02373)發布公告，于2024年3月26日，買方(公司全資附屬公司)訂立投資協議，賣方奈瑞兒健康科技有條件同意出售，而買方有條件同意收購目標股權(占目標公司廣州奈瑞兒健康咨詢全部股權的70%)，代價為人民幣3.5億元。
賣方目前的主要業務為經營奈瑞兒品牌。按2021年收入計算，奈瑞兒是中國第二大傳統美容服務提供商。本次交易共涉及80家美容及保健服務門店、6家醫療美容門診(其中一家同時經營亞健康醫療業務)及2家中醫門診，上述門店主要位于廣州及深圳地區。于完成后，目標公司將擁有奈瑞兒品牌并直接經營上述門店。根據目標公司的未經審核備考財務資料，其截至2023年12月31日止年度的收入及凈利潤分別約為人民幣5.14億元及人民幣3340萬元。收購事項將增厚公司收入及利潤，顯著提升市場占有率，在獨創的三美商業模式下，收購事項將為集團長期增長注入新動能。
目標公司注冊成立后并于完成前，由賣方全資擁有。于完成后，目標公司將由買方及賣方分別擁有70%及30%的權益，并將成為公司間接非全資附屬公司。目標公司的業績、資產及負債將綜合入賬至集團的賬目中。
美麗田園在中國美麗與健康服務行業經營超30年。集團堅持通過內生增長及戰略性收購拓展業務規模，擁有豐富的行業收購整合經驗。于2014年至今，集團持續探索行業整合機會，并成功完成超過20項美容和保健行業的收購。同時，集團在連鎖企業管理、數字化轉型、客戶運營管理、產品創新等領域具備豐富經驗，將用于賦能目標公司經營管理。此次收購奈瑞兒品牌將是集團外延增長的一大重要舉措，集團將實現門店網絡擴張及會員基數增長，通過發揮集團獨創的三美商業模式優勢，進一步提升收入水平，構建滿足客戶全生命周期需求的美麗和健康業務生態。
鞏固及提升美容及保健行業的市場份額：根據弗若斯特沙利文行業報告，按 2021年的收入計算，美麗田園及奈瑞兒品牌分別為中國最大及第二大傳統美容服務提供商。于完成后，集團美容及保健業務的市場占有率將明顯提升，市場影響力和競爭力將顯著增強，行業龍頭地位將進一步鞏固。
擴大會員基數及獨創的三美商業模式提升集團盈利能力：不斷擴大的活躍會員群為集團成功的根基，于完成后，集團的活躍會員數量將大幅增長，會員資產得到重大充實。未來，集團將輸出獨創的三美商業模式成功經驗，為更大基數的會員提供覆蓋客戶全生命周期的美麗與健康管理服務，從而進一步擴大集團的收入規模，增厚利潤規模。
實現大灣區區域優勢覆蓋：集團根植于中國最重要的都市圈，在上海、北京等23個直營城市構建了領先的區域影響力和競爭壁壘。奈瑞兒品牌主要位于大灣區，尤其在廣州及深圳擁有深厚的根基。于完成后，集團于廣州及深圳的直營店數量將增加88家，擴大集團于大灣區兩個主要城市的優勢區域覆蓋，實現集團在大灣區獨創的三美商業模式的重要佈局。
產品及服務相輔相成，覆蓋客戶全生命周期美容和保健服務需求：奈瑞兒產品和服務以中醫文化為基石，倡導東方美容健康理念，針對中國女性體質研發了一系列行業領先的的智能保健服務，其服務與集團旗下美麗田園品牌所提供的服務相輔相成，全方位滿足日益精細的消費者需求及不斷變化的市場趨勢。
集團豐富的收購整合經驗，強強聯合發揮規模效應：集團于2014年至今成功完成超過20項美容和保健行業的收購，擁有豐富的收購整合經驗，于完成后，集團將藉助行業龍頭地位發揮規模效應，探索價值鏈角度資源整合機會，提升供應鏈議價能力。同時，收入提升將攤薄集團中后臺成本，進一步提高股東回報。
jay
