大成生化科技(00809)擬向吉林元亨及吉林利亨發行可換股優先股 凈籌17.45億港元

大成生化科技(00809)發布公告，于2023年11月31日，吉林元亨及吉林利亨(作為認購方)與該公司(作為發行人)訂立認購協議，吉林元亨有條件同意全數動用吉林元亨認購款項(即人民幣2.5億元(相等于約2.78億港元))認購可向吉林元亨發行的元亨可換股優先股數目;及吉林利亨有條件同意全數動用吉林利亨認購款項(即人民幣13.3億元(相等于約14.78億港元))認購可向吉林利亨發行的利亨可換股優先股數目，認購價為每股認購事項可換股優先股0.10港元。

董事會建議將公司法定股本由20億港元(分為200億股股份)增加至60億港元(分為300億股股份及300億股可換股優先股)。待股東于股東特別大會上通過普通決議案后，增加法定股本將于股東特別大會日期生效。

認購事項所得款項凈額估計約為17.45億港元，即每股認購事項可換股優先股的凈發行價約為0.099港元。全部認購事項估計所得款項凈額將用于償還債務重組安排。

公司及董事已考慮債務融資的可行性。然而，鑒于集團于截至2023年6月30日止6個月取得融資成本約為3.62億港元，占集團同期收入約54.7%，董事認為債務融資將為集團招致進一步利息開支及杠桿。由于債務融資市場的市場利率不斷上升及集團的高杠桿狀況，董事認為集團未必能夠按有利或具成本效益的條款獲得新的銀行融資，且鑒于集團于2023年6月30日的凈負債狀況約為74.88億港元，債務融資將對集團造成額外財務負擔。因此，透過認購事項進行股本融資乃籌集額外資本的最適當方式，因為在現行全球市況波動及不明朗的情況下，此舉較為切實可行及簡單直接;及由于該公司僅須按認購事項可換股優先股總發行價不高于5%的年利率向認購事項可換股優先股的認購方支付優先分派，成本較低，且所帶來的財務負擔最小。