華潤置地(01109)公布，于2023年10月26日，華夏基金及中信證券向中國證監會及深圳證券交易所提交了公募基金注冊及上市的申請材料。于建議上市申請前，公司已向聯交所提交應用指引第15項申請及就豁免嚴格遵守應用指引第15項第3(f)段有關保證配額要求的申請，且聯交所已授出該豁免，并確認該公司可進行建議分拆。
基礎設施REIT的相關資產為位于中國山東省青島市市南區山東路6號的購物商場，即該項目，由項目公司擁有。于本公告日期，項目公司為華潤商業資產(即該公司間接全資附屬公司)的全資附屬公司。
就建議分拆而言，華夏基金(作為公募基金管理人)將設立公募基金作為公開上市的基礎設施證券投資基金。目前預計公募基金將募集人民幣69.777億元。于建議上市時，華潤商業資產將作為戰略投資者認購已發行基金份額總數約30%。就建議分拆而言及根據適用中國法律及法規的規定，資產支持專項計劃將由資產支持專項計劃管理人設立。于公募基金設立后，公募基金將動用所得款項認購資產支持專項計劃的全部權益，其后，資產支持專項計劃將動用認購款項向本集團收購項目公司的全部權益。于有關收購完成后，項目公司將由基礎設施REIT持有100%權益，并將不再為該公司的附屬公司。于建議分拆后，基礎設施REIT將不會成為該公司的附屬公司，亦將不會并入該公司的財務賬目。
公募基金管理人、項目公司及運營管理機構將訂立運營管理服務協議，據此，運營管理機構將向該項目提供運營及管理服務，包括行政支援。基礎設施REIT將就此等服務支付運營管理費。
公告稱，建議上市為公司提供另一種以股權為基礎的融資方式，其將使該集團的集資方式及平臺多元化，并減少對傳統債務融資方式的依賴。通過建議上市，該公司將能夠盤活其基礎設施資產，避免基礎設施投資恢復期較長及資產周轉率較低的不利影響。此舉亦將增強公司的滾動投資能力及可持續營運，有利于公司的長期表現。
長遠而言，該公司將繼續受惠于基礎設施REIT的業務前景及業績，透過作為基金份額持有人以分派方式收取穩定回報。上市后，該項目的價值將以市場價格反映，其將導致對公司于該項目中持有的權益進行更合理及權威的評估。
jay
