中國恒大(03333)公布，該集團在實現擬議重組方面已達到了一個重大的里程碑，通過努力最終使得條款清單于2023年3月20日簽署。按條款清單的構想，擬議重組集團將通過(其中包括)恒大協議安排、天基協議安排和景程協議安排實施。
恒大擬通過在開曼群島、香港和╱或其他適用的司法管轄區的協議安排進行擬議重組。恒大協議安排下將會有兩組債務，即“A組”和“C組”：A組債務包括10筆美元優先擔保票據、1筆港元可轉換債券和1項私募貸款;C組債務包括私募債、回購義務及該公司就若干境外及境內債務提供的擔保。
A組債權人及C組債權人均可從恒大協議安排下的兩個協議安排對價方案中作出選擇，即“方案1”及“方案2”。
在方案1下，債權人將收到該公司發行的期限為10至12年的新票據（“A1/C1票據”）
在方案2下，債權人可以選擇將其可獲償金額轉換為(取決于調整和重新分配)：由該公司發行的期限為5至9年的新票據(“A2/C2票據”);由以下權利及工具組成的組合：該公司發行的可兌換恒大物業服務集團有限公司股份的強制可交換債券、該公司發行的可兌換中國恒大新能源汽車集團有限公司股份的強制可交換債券、該公司發行的強制可可轉換債券及公司發行的證券掛鉤票據(統稱“A2/C2組合”);或“A2/C2票據”和“A2/C2組合”兩者的組合。
A組債權人待分配的可獲償金額將基于全部應計索賠基礎，而C組債權人待分配的可獲償金額將基于差額索償基礎，意指就一項債務工具而言，(x)全部應計索賠基礎減去(y)針對非恒大的任一方的任何相關權利(無論是本金、擔保或質押支持)的評估價值(根據相關協議安排文件列明的裁決原則和程序確定)。與認沽期權有關的任何凈索償將采取類似的方法來確定。
景程有限公司計劃通過(包括但不限于)在英屬維爾京群島的一項協議安排實施重組。景程協議安排下的債權人簡稱為“景程債權人”，包括“現有景程票據”的持有人，其中包括由景程發行的4筆以美元計價的優先票據。
景程債權人待分配的協議安排金額將基于差額索償基礎(即全部應計索償減去任何相關權利(無論是本金、擔保或抵押)的評估價值，這些權利是提供了除景程或景程擔保子公司外的其他擔保或信貸支持;及與現有景程票據相關)。
根據擬議的景程協議安排，每一景程債權人將按其權利所對應按比例獲配發由景程發行的本金總額為65億美元的新票據(“新景程票據”)。
天基控股有限公司計劃通過(其中包括)在香港的一項協議安排(“天基協議安排”)實施債務重組。根據擬議的天基協議安排，每一天基債權人將按其權利所對應按比例獲配發由天基發行的本金總額為8億美元的新票據。
于2023年4月3日，該公司與債權人特別小組的成員(其分別持有現有恒大和現有景程票據的未償還本金總額超過20%及35%)簽訂了(其中包括)三份重組支持協議，即“A組重組支持協議”、“景程重組支持協議”和“天基重組支持協議”，據此各方同意合作以促進擬議重組的實施。
根據A組重組支持協議、景程重組支持協議和天基重組支持協議，每位參與債權人承諾將使用其在債務中的實益權益，根據各自重組支持協議的條款和條件，批準和支持擬議重組。
于2023年4月3日，該公司亦公告了有關C組的重組支持協議(“C組重組支持協議”，與A組重組支持協議、景程重組支持協議和天基重組支持協議，統稱“重組支持協議”)。C組重組支持協議亦規定每位參與債權人確認其應使用其在債務中的實益權益，根據C組重組支持協議的條款和條件，批準和支持擬議重組。
在該公司或天基(如適用)指定的投票記錄時間(“同意費截止日期”，即2023年4月27日香港時間下午五時正)前有效簽訂或加入A組重組支持協議、C組重組支持協議或天基重組支持協議并持有合格限制性債務的每位相關債權人，將可根據適用的重組支持協議收到相當于在該公司或天基(如適用)設定的同意費截止日期當時各自持有的A組債務、C組債務和天基債務的未償還本金金額的0.25%的同意費。該公司或天基(如適用)將根據擬議重組的相關協議安排文件的條款，同意費擬以實物支付新票據的方式支付。
公告稱，公司誠邀所有A組債權人、C組債權人、景程債權人和天基債權人盡快審閱適用的重組支持協議并加入適用的重組支持協議。
jay
