手機市場旺季不旺，消費電子景氣偏低，新設備有望提振需求，這些方向值得關注

財聯社（上海，編輯 梓隆）訊，近期，蘋果公司發布iPhone14系列等新品，作為智能手機領域“標桿級”廠商，其后續的銷售表現也令市場密切

。從目前的銷量數據來看，iPhone14的銷售情況表現平平，且上市初期的購買量要少于去年的iPhone13，不及此前的市場預期，受此影響，蘋果公司股價也一度出現下跌。

手機市場整體趨冷，消費電子表現不佳

一般來說，三、四季度是消費電子行業傳統旺季，但其今年卻整體表現不佳。以蘋果此次的新機發售為例，根據Sandalwood電商市場監測數據，截至9月19日，iPhone14系列在天貓平臺累計銷量與iPhone13系列同期相比，下降6%，銷售額同比增長4%。蘋果此次新機銷售整體下滑，一方面由于其發布的標準版新機銷售遇冷，另一方面也是受下半年智能手機旺季不旺的影響。

從數據上看，中國信通院近日發布的數據顯示，今年7月，國內市場手機出貨量1990.8萬部，同比下降30.6%，1-7月，國內市場手機總體出貨量累計1.56億部，同比下降23.0%。有分析認為，手機市場終端市場持續低迷，消費端需求持續疲軟，主要源于目前手機本身創新不足，無法刺激消費者的購機欲望，進而拉長了換機周期，其次，也受到了疫情的相關影響。

除手機市場外，其余多項傳統消費電子細分方向也表現不佳。據ICInsights報告，由于手機銷量下滑、手機攝像頭增長緩慢以及全球經濟疲軟，今年全球CMOS圖像傳感器（CIS）市場將出現13年來的首次下滑。同時，LCD行業也出現終端需求“旺季不旺”，面板價格延續跌勢，據國信證券研報數據顯示，今年7月全球大尺寸LCD面板出貨面積同比下降10.98%。

新增設備提供需求，

創新科技

相較于手機等傳統電子終端，近年來，各類新型電子設備的銷售情況則表現亮眼，且有望成為后續消費電子行業增長的又一個“發動機”。受元宇宙概念影響，近年來VR行業增長迅速，多家科技巨頭加碼入局。根據VR陀螺統計，2021年全球VR頭顯出貨量約為1110萬臺，同比增長66%，其中OculusQuest2年度銷量為880萬臺。2022年H1全球VR頭顯的出貨量約684萬臺，預計2022年全球VR出貨量將達到1450萬臺。

浙商證券指出，消費電子市場“供給創造需求”特征明顯，通過復盤手機市場發展路徑，顛覆性創新是驅動消費電子需求提升的核心。VR正處于滲透初期，硬件端Pancake、MicroOLED和6DoF方案迭代趨勢明確，軟件端的生態完善與場景出圈為VR市場帶來從0到1的創新機遇。VR有望復刻手機市場先前的景氣邏輯，催化相關產業鏈快速成長。

除VR產業外，智能汽車、衛星通信等概念也于近期活躍。萬和證券指出，短期來看，消費需求弱化效應在上半年已基本反映，隨著四季度傳統出貨旺季的到來，消費電子復蘇預期有望催化相關板塊情緒；中長期來看，雖然行業業績整體下行，但新能源、汽車電子、AR/VR等創新賽道仍給行業貢獻增量，半導體設備與材料、高端元器件等關鍵領域的國產進程仍在持續，國內電子企業前景可期。

本文轉自:科創板日報