“黑色星期一”再現！美元大漲，歐美國債暴跌，英鎊新低，標普逾21個月最低

歐美經濟數據不佳。美國9月達拉斯聯儲商業活動指數-17.2，遠遜于預期-8和前值-12.9。德國9月IFO商業景氣指數驟降至2020年5月來最低，信心迅速惡化，分析稱德國經濟正滑入衰退。經合組織OECD下調明年全球經濟增速預期，警告能源和通脹危機令G20主要經濟體難免衰退。

歐洲央行行長拉加德，以及擔任今年FOMC票委的波士頓聯儲主席柯林斯和克利夫蘭聯儲主席梅斯特，均發表持續加息抗擊通脹的鷹派言論。交易員已經完全定價歐央行10月再次加息75個基點的預期。今日，多位地區聯儲主席還樂觀預言美國不會陷入衰退。

英國新任政府擬減稅和鼓勵投資，英鎊兌美元跌至歷史最低，英債收益率飆升，有投資者猜測英國央行不得不召開緊急會議加息來進行干預。英國央行稱行長貝利密切

金融市場的形勢，必要時不會在利率調整方面遲疑不決，但暗示不會在11月貨幣政策會議之前行動。

美股午盤轉跌尾盤加深，標普道指創2020年末來最低，芯片股齊跌，熱門中概強勢跑贏

9月26日周一，在市場擔心歐美央行鷹派加息不止、全球經濟衰退迫在眉睫，以及美元和歐美國債收益率強勢走高等多重壓力之下，歐美股市均震蕩收跌。

美股集體小幅低開，開盤一小時在非必須消費品和科技股的帶領下悉數轉漲，納指以逾150點或1.4%的漲幅居前，一度上破1.1萬點整數位，羅素小盤股最高漲1.3%并一度重回1700點。

臨近午盤美股再度轉跌，并在尾盤跌幅放大。道指、標普和羅素小盤股均跌超1%，跌超3%的房地產與跌2.5%的公用事業板塊跌領跌大盤，銀行股全線跌超2%。“恐慌指數”VIX上逼33，創6月中旬以來的三個月最高。納指收于日低附近。

截至收盤，美股主要指數均錄得五日連跌，標普500指數創2020年12月來最低，失守6月中旬的熊市收盤低位3666.77點；道指創2020年11月來最低，深陷熊市并失守3萬點關口；納指和納指100創三個多月最低。9月道指和標普跌超7%，納指跌超8.5%：

標普500指數收跌38.19點，跌幅1.03%，報3655.04點，跌穿6月16日收盤位，并創2020年12月14日以來收盤新低。道指收跌329.60點，跌幅1.11%，報29260.81點。納指收跌65點，跌幅0.60%，報10802.92點。 納斯達克100指數收跌0.51%，羅素2000指數跌1.41%。

標普11個板塊幾乎全軍覆沒。在美元走強之際，房地產和能源板塊跌2.6%領跌，公用事業跌超2.4%，金融、原材料、電信、工業、醫療保健至多跌約1.7%，日用消費品勉強收漲不足0.1%。

明星科技股漲跌不一。“元宇宙”Meta跌近3%至2019年1月來最低，微軟再創去年3月來最低，奈飛跌1%至近兩周最低。但亞馬遜、蘋果均從兩個月低位反彈，谷歌母公司Alphabet從去年2月來最低反彈，特斯拉從三周低位反彈。

芯片股齊跌。費城半導體指數轉跌1.5%，失守2400點整數位，連跌五日至2020年11月來最低。英特爾跌2%，刷新至少2015年8月來最低。AMD、英偉達、美光科技均跌超2%至兩年新低。

熱門中概跑贏大盤。中概ETF KWEB漲1.9%，CQQQ漲0.9%，納斯達克金龍中國指數（HXC）一度漲3.5%后，成分股新東方漲近10%領跑。納斯達克100四只成份股中，京東漲近2%，網易漲0.4%，百度漲0.6%，拼多多漲超1%。其他個股中，阿里巴巴漲0.1%，騰訊ADR漲超3%，B站跌0.6%。蔚來汽車漲超4%后小幅轉跌，理想和小鵬汽車漲約5%，法拉第未來漲超45%后收漲超9%。消息面上，何小鵬增持小鵬汽車220萬股ADS，新能源車還受到中國延長購買電動汽車稅收優惠的提振，供應鏈限制令理想汽車下調第三季度交付預期，法拉第未來與大股東集團FF Top同意駁回訴訟，但推遲發布FF 91 SUV電動汽車，不再預計今年交付首批電動車。

其他變動較大的重點個股包括：

博彩股齊漲，永利度假村和拉斯維加斯金沙集團均漲近12%，基本收復一周跌幅，美高梅漲5%后小幅轉跌。中概旅游股途牛、攜程分別漲超7%和漲超5%。

共享出行巨頭Lyft跌超3%，連跌四日至三周低位。瑞銀將評級從“買入”下調至“中性”，目標價從50美元大幅削減至16美元，理由是懷疑公司能否實現增長且司機群體更喜歡使用優步。

美國最大廉價健身房Planet Fitness最高漲超5%，從兩年新低反彈，投行Raymond James上調評級至“強勁買入”，稱其業務可以抵抗經濟衰退、沒有利率風險、短期債務到期得很少。

新冠疫苗股普跌。輝瑞要求美國食藥監局FDA向5至11歲兒童授權注射奧密克戎加強針，股價轉跌0.6%至去年10月來最低。此前要求授權向6至17歲兒童提供奧密克戎加強針的莫德納跌超3%至三個月最低。諾瓦瓦克斯跌超10%，輝瑞德國合作伙伴BioNTech和強生跌0.6%。

投資者持續權衡該地區不斷惡化的經濟前景，歐股周一多數震蕩走低。泛歐Stoxx 600指數收跌0.42%，連跌三日至2020年11月來最低，離400點整數位關口漸行漸遠，深陷熊市，公用事業板塊跌超2%，旅游股漲超2%。

俄羅斯RTS和MOEX指數一度均跌10%，收盤齊跌超7%。出口商居多的英國富時100指數因英鎊暴跌而微漲，業務聚焦國內市場的富時250指數跌1.4%，英國房地產開發和建筑商齊跌6%，意股在議會選舉塵埃落定之后漲約0.7%。

華爾街擔心美元飆升會損害美國跨國企業的利潤，也對全球貿易造成嚴重破壞。一直看空美股的摩根士丹利首席美股策略師Michael Wilson再發悲觀預言，稱美元強勢在歷史上總會導致金融或經濟危機，標普500還會跌13%至3000-3400點。今年美元指數已上漲19%而標普跌近23%。上周五，高盛也將標普500指數在今年底的目標點位從4300點大幅下調至3600點。

各期限美債收益率兩位數跳漲至多年新高，英債狂拋令10年期收益率飆升逾40個基點

歐美央行暴力加息預期當前，歐美主要國家國債收益率集體兩位數大幅跳漲，并創多年新高。關鍵的兩年/10年期美債收益率曲線倒掛接近44個基點之巨，突顯市場擔心衰退降至。

10年期美債收益率最高升超22個基點并上破3.91%，至2010年4月以來的十二年最高。30年期長債收益率升近12個基點并站上3.73%，創2014年以來最高。

五年期美債收益率升破4%關口并上逼4.19%，日內最高升超20個基點，創2007年來最高。七年期收益率最高升22個基點，也升破4%至歷史新高。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率一度升近14個基點至4.35%，刷新2007年8月以來的十五年最高。兩年期美債拍賣得標利率4.290%（8月23日為3.307%），投標倍數也高于前次。

作為歐元區基準的10年期德債收益率一度升超10個基點，至2011年12月以來的最高水平2.132%，兩年期德債收益率升至2008年12月以來的最高水平2.031%。

10年期意債收益率觸及2013年10月以來最高至4.52%，與基準德債息差走闊15個基點至244個基點，創2020年5月以來最闊，代表市場風險情緒在意大利政府成功組閣前下降，持有意債要求的溢價更高。意大利將選出史上第一位女總理和二戰后首屆右翼政府。

兩年期英債收益率創2008年9月以來最高，上周五和周一升逾1個百分點，是2008年6月來最大兩日漲幅。五年期收益率躍升50個基點至2008年10月來最高。10年期基債收益率狂飆42個基點，自2010年來首次站上4%。30年期長債收益率漲45個基點，料創史上最大單日漲幅。

10年期英債收益率9月累漲逾130個基點，或創1957年有數據以來的月度最大漲幅紀錄。債市和匯市異動令貨幣市場加大了對英國短期加息規模的押注，11月或加息超過200個基點。

美元走強和全球衰退恐慌，油價跌至逾八個月最低，布油失守85美元，歐洲天然氣下跌

油價延續上周五齊跌約5%的頹勢。WTI 11月原油期貨收跌2.03美元，跌幅2.58%，報76.71美元/桶，創1月3日來最低，年內漲幅收窄至不足2%。布倫特11月原油期貨收跌2.09美元，跌幅2.42%，報84.06美元/桶，年內漲超8%。NYMEX 10月美國天然氣期貨止跌轉漲超1%。

美油WTI盤中一度重回80美元整數位，隨后在美元走強的壓力下再度快速下跌并刷新日低，最深跌超2美元或跌2.8%，一度失守77美元，刷新今年1月初以來最低。國際布倫特11月期貨最深跌跌2.34美元或跌2.7%，日低不足84美元，交投更活躍的12月期貨短暫重回86美元，隨后最深跌2.39美元或跌2.8%，跌破83美元，也創今年1月以來的近九個月最低。

分析指出，國際油價在周一美股盤中反彈未果，主要與美元重返二十年高位，以及全球經濟衰退擔憂加重導致的需求前景不振有關。

消息面上，因為存在分歧，歐盟國家計劃推遲對俄羅斯石油設定價格上限。美國國會計劃出臺立法草案，建議能源部按特定價格買賣石油，石油行業高管表示，明年全球石油庫存將增加，OPEC+或將不得不減產來繼續支撐油價。

ICE英國天然氣期貨尾盤跌超13%至248便士/千卡，盤中最深跌19%至不足232便士。歐洲基準TTF荷蘭天然氣期貨跌超6%至不足174歐元/兆瓦時，盤中跌超9%且接近兩個月低位。

美元指數升破114創二十年最高，英鎊兌美元跌至歷史最低，非美貨幣集體走軟

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY震蕩走高，美股尾盤一度失守114關口，盤中最高漲1.2%，再創2002年5月以來的二十年最高至114.53，重回亞盤時段的高位水平。

歐元兌美元持續不足平價位，并跌超百點或跌1.2%，至0.9569的二十年最低。不看好加息時期的英國政府債務擴大化，英鎊兌美元最深跌超470點或跌4.3%，至1.0384的歷史最低。野村證券預計英鎊兌美元將在今年11月底前達到平價后繼續下跌。還有分析稱這將強化市場避險情緒。

亞太貨幣集體走軟。美元兌日元漲1%交投144.77，逼近上周四所創約146的二十四年新低，低于當時日本以約3萬億日元進行外匯干預之后的水平。韓元兌美元接近2009年以來低位，澳元兌美元再創2020年5月來最低。離岸人民幣兌美元失守7.17或跌超400點，也創逾兩年低位。

其他商品貨幣也表現不佳。美元兌加元漲超1%，升破1.37至2020年7月以來新高。巴西雷亞爾兌美元下跌2%，刷新兩個月低點。哥倫比亞比索兌美元也跌幅擴大至兩個月最低。

但近期與科技股聯動緊密的主流加密數字貨幣多數走高，市值最大的龍頭比特幣漲超1%并站穩1.9萬美元上方，市值第二大的以太坊漲超2%并升破1300美元。

大宗商品承壓，黃金連跌兩日刷新兩年半最低，倫銅跌至兩個月低點，倫鋁18個月最低

受美元和美債收益率攜手走強的打壓，COMEX 12月黃金期貨收跌1.3%，報1633.40美元/盎司，連跌兩日，刷新2020年3月以來的兩年半新低。COMEX白銀期貨跌3%至18.34美元/盎司。

現貨黃金最深跌近22美元或跌1.3%，日低失守1622美元，創2020年4月來最低，貴金屬多數延續上周五以來的頹勢。自3月突破2000美元關鍵位以來，金價已跌超400美元或跌超20%。

倫敦基本金屬普跌。倫銅跌超1%并失守7400美元，連跌四日至兩個月新低，盤中下逼7300美元。倫鋁跌超1%至去年3月以來的18個月最低，較3月7日創紀錄的4073美元接近腰斬。倫鋅和倫鉛均跌近3%，分別失守3000美元和1800美元整數位。倫鎳大跌1205美元或跌超5%，失守2.3萬美元。但倫錫漲近400美元或漲近2%，站穩2萬美元上方。

分析指出，由于對全球經濟放緩、需求疲軟、美元走高以及倫敦金屬交易所（LME）注冊倉庫庫存攀升的擔憂，倫敦基本金屬被集體拋售。花旗認為，隨著歐洲走向衰退，金屬終端消費不振將打壓價格，盡管此前鋁和鋅因能源價格高企導致歐洲冶煉廠減產而價格得到支撐。

其他糧食期貨中，受短期供應緊張的提振，ICE原糖升至兩個月高位。被美元飆漲和經濟擔憂傷害，芝加哥小麥跌超2%，玉米跌1.6%，大豆跌近1%。彭博谷物分類指數跌1.64%，彭博大宗商品現貨指數一度跌1.9%至八個月新低。

本文轉自:華爾街見聞