昨天寫了一篇關于人民幣貶值的問題，私下有不少網友提出疑問，并且指出我的說法與他們看到的文章思路不一致。
其實，對于這種現象我早就司空見慣，懶得解釋了。
在政治經濟學的思維模式中，這個世界是層層展開的，具有層展結構，很多東西不是在一個水平面上的。
所以說，我們分析問題的方式是社會關系力量及其結構，以及營造的方法“三層次分析法”，只有這樣才能夠真正把問題講清楚。
當然，懂得這些道理之后，可以借助模型，借助數學推理進行佐證，這些都沒有問題，真理是相通的，只是說法不同而已。
對于人民幣貶值這件事情，昨天我們就說，人民幣破7是大概率事件，但是不必擔心，因為人民幣貶值是結果，它不是原因。
而我卻看到那么多文章，用結果來解釋原因，然后用原因再推出結果，這樣循環解釋，你是猴子派來逗比的嗎？
昨天我的文章已經說到，你要先看清楚當前中國面臨的危與機，搞清楚當前中國經濟的基本面，企業信用狀況如何，國內政策利率處于什么樣的狀況，然后再去談匯率的事情。
相對于社會關系力量所營造的經濟結構，匯率只是最低階的變量，我們怎么能夠把最低階的變量當作原因去解釋高階變量呢？
不提這些了，談談今天的股市。
今天化工板塊迎來暴漲，剛好最近我也在研究這一板塊，向大家匯報一下進展。
前兩天大家都看到一個消息：歐佩克一年多以來首次縮減產能，10月份減產10萬桶/日，那么我們就要思考背后的原因，以及對國際秩序的潛在影響。
減產肯定對歐佩克國家有利，畢竟當前全球通脹背景之下，誰家都沒有余糧。
我看過相關資料，在全球通脹疊加疫情背景之下，歐佩克國家的平均財政平衡油價高達90-100美元。
也就是說，只有石油定價達到90-100美元時，這些國家的日子才會過得不那么緊巴，在這種情況下，你怎么能夠指望石油輸出國組織增產？
當然，對于國際油價的未來走勢，大家還是存在爭議的？
有人在年初曾預測，今年油價有可能超過200美元，這個“有人”是高盛，有人卻認為伴隨需求走弱，未來油價將跌至60美元，這個“有人”就是花旗。
當然，我們不能看兩邊對吹，我們得獨立判斷。
判斷國際大宗商品的價格走勢，最終肯定著眼于供需，但是供給與需求在不同大環境之下的地位是不同的。
在當前地緣沖突背景下，關鍵還是要看供給。
我們知道，當前無論是美國，歐佩克國家，還是俄羅斯，產能的擴張都具有計劃性，這樣的話，即使需求走弱，供給也上不來。
更糟糕的是，即使油價高企，資本開支力量也不會有大的變化，這樣只會促使油價在最近2年維持在相對高位。
從當前來看，北美頁巖油的開發可以實現國內自給，中國對于能源的依賴具有多層次性，原油貴、天然氣貴，那就加大煤炭資源的利用率。
最終害苦的是歐盟，對石油、天然氣外來依賴度非常高的歐盟，由于能源價格高企，是否會帶來全球化工業格局的變化？
畢竟，歐盟一直霸占全球化工產品的高端，化工品種的歐洲產能占比很高，如VA歐洲產能占比45%，MDI為30%，TDI為33%，蛋氨酸為30%，純堿為18%，電解鋁為11%。
上游原材料價格的上漲，以石油、天然氣作為原料的化工產業鏈，是否會離開歐洲，重塑下游化工產品的全球格局，并帶來相關板塊長期的投資機會？
我認為這種可能性還是有的，當然這些需要我們持續跟蹤。
本文轉自:李博士的投資日記
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