從長期來說，股價肯定與其內在價值是一致的，可那也是長期。
投資者可是有限理性的，你不可能奢望每位投資者都是專家，一堆有限理性的人在一起，就會產生短期的一致性行動。
對于一致性行動的結果，不存在對與錯，只能說是“存在的，即為合理的”。
畢竟，“世界經濟史是一部基于假象和謊言的連續劇，要獲得財富，做法就是認清其假象，投入其中，然后在假象被公眾認識之前退出游戲”。
索羅斯的這句話，淋漓盡致說明投資市場的生存規則，尤其是在股市。
我在進入正題之前，做那么多鋪墊，就是想談一下最近的光伏市場。
光伏市場最近走得很好，好就有好的道理，好的趨勢形成，就會有一定的持續性，因為這種趨勢中含有太多的“重量”（如風格、投資稀缺性等）。
正如一輛疾馳的汽車，不可能馬上減速，壞人也不可能馬上立地成佛一樣。
所以說，等到我要說當前光伏行業中一些不好的現象時，你若明天開盤就清倉，你就是一個大傻冒，我估計上完中級班的學員不可能犯這樣的錯誤，否則學費就白交了。
光伏是一個好行業，不過這個行業的確很卷。
進入門檻太低，這就使得誰都想進來摻和一下，甚至養豬的、做獸藥的都想做光伏發電。（你不要以為我在開玩笑，不信你上網查一下）
當然，這些企業發聲要進入光伏行業，也不一定是真想干這事，其中炒作的成分也很大。
這多好啊，隨便網上發個公告，就可以整出來2個漲停，就連要破產的企業蹭上光伏的熱度，都能來兩個漲停。
我從最近的公告看到，生產嬰幼兒奶粉的，早教玩具的，挖礦的，都開始做topcon了；經營乳業的都開始做光伏電池片了，做水泥的也開始進軍儲能了……
這不是一個好勢頭，我仿佛看到行業未來的產能過剩，競爭慘烈，未來市場一定會糾偏，但一定不是當下。
對于大多數網友來說，大家普遍都是中短期投資者，你要做的一定是認清其假象，然后在假象被公眾知曉之前離開這個市場。
我還是那句話，對于投資而言，大家一定不要非此即彼，要么滿倉，要么空倉。
因為，這個市場是極度復雜的，無數人心好不容易形成的共識，怎么能夠馬上分崩離析呢？
羅馬不是一天建成的，人心的轉向也需要一個過程，后期即使出現拐點，也一定會形成相當時間的“爭吵期”的。
就像一對夫妻，剛開始都是恩愛的，否則也不會結婚，從恩愛到感情破裂，肯定不是一天兩天的事情。
等到市場處于爭吵期，板塊指數一定會處于相對焦灼狀態，會給足你離場的時間。
當然，板塊內部的機會也是參差不齊的。
最近一段時間，我們看到光伏茅表現就不活躍，這還是行業門檻低，內卷的緣故。
在上課的時候我就講到，對于此類制造類企業，“降本增效”就顯得尤為重要，老龍頭若不思進取，就有可能被新進入者拍死在沙灘上。
我們以逆變器為例。
今天逆變器再破前期新高，不過漲最好的卻是今年微逆與儲能逆變器，而逆變器老龍頭卻沒有抓住這個機會，其核心業務仍然是在大型逆變器上，這才被二線公司搶得先機，體現在股價上，龍頭公司漲幅反而遠不如新業務公司。
昨天某家儲企業公告22年的半年報業績：
22年上半年逆變器營收11.5億，同比增2倍，貢獻凈利潤3.6億，同比增2.5倍，22年上半年逆變器凈利占比約80%，凈利率近30%。
從以上數據看，家儲是妥妥能賺錢的，可惜上半年我沒有跟蹤到。
不過，隨著四季度硅料價格的下行，地面電站的裝機速度也會起來，再加上風光大基地的推進，只要業績能上來，估值自然上來，老龍頭也有機會重新趕上來。
還有光伏設備，無論是topcon還是hjt，最近漲得都很好。
這也是同樣的道理，當前正好處于光伏設備更新的變革期，新玩家進來往往能夠發揮后發優勢，新玩家沒有歷史包袱，攻城拔寨的速度反而更快。
總之，對于光伏板塊而言，只要你持續跟蹤，愿意挖掘，未來還是有不少機會的，但是投資者一定要曉得內部的厲害，才能把錢真正裝到自己的腰包。
就說那么多吧！
本文轉自:李博士的投資日記
jay暂无相关记录
