A股：沖高回落，創業板漲1.2%，午后怎么走？

早盤的市場還蠻有意思的，頗有一些回到8.24日之前的感覺，至少市場情緒和賺錢效應又再一次回到了成長風格上，于是，我們看到了“新半軍”中的前兩者明顯領漲的現象，事實上，這多少延續了昨天的走勢，所以就市場而言，“新舊能源”依舊是當下市場的主要博弈兌現。

所以從行業上看，領漲前五：電力設備、汽車、有色、電子和機械設備，充分的體現了成長的反攻欲望，對應到二級市場，風光電齊刷刷領漲，注意，昨天是風光領漲而電池下跌，今天都來了，其次，電子化學品和半導體領漲，但是，今天有賺錢效應的地方卻明顯輪動了。

題材概念上，汽車一體化壓鑄、胎壓監測、熱管理等汽車類題材領漲，有的是延續昨天的上漲，其次，光刻膠、Chiplet概念和第三代半導體領漲，所以，早盤的賺錢效應跟昨天是不一樣的，換言之，題材照例是在輪動中進行。

再看領跌，傳媒、美容護理、食品飲料、農林牧漁和建材等行業領跌，但體現在二級市場上有一些差異，比如航天裝備、游戲等行業領跌，再細化到概念上，天基互聯、云游戲、預制菜等概念領跌，所以，近幾日傳媒行業的漲跌是因為游戲漲跌，但食品飲料自上周四開始領跌的現象并未改變……

今天還算是有一些結構性，那就是成長行業的行情，故而體現在風格上，僅大盤價值下跌，成長風格指數的漲幅顯然大于價值風格，只不過漲幅都比較有限，所以，早盤確實有一些行情，但是因為太過集中，反而看不到賺錢效應放大，故而我們昨天說大多數行業將一日游的看法得到了證實，當然，從今天的領漲行業題材可以看出一點，一旦有反攻機會，資金的偏好則還是在新能源上。

回過頭來看指數，分化比較明顯，創業板和科創50更為強勢，而滬指卻是微幅下跌的，滬指跌0.01%，深成指漲0.38%，創業板漲1.2%，科創50漲1.72%，故而資金情緒回到了雙創指數，上證50領跌，為什么看不到趨勢性上漲？

說直白一點，流動性不夠，或者說多數內資機構的實現并未離開新能源，上證50的權重太大，至少當下不容易看到趨勢，除非大多數資金都換過來，但是按照當下機構的尿性，這種概率確實太低了，所以，機構配置能從二季度的抱團變為平衡，那就已經是不錯的結果了。

有一件事情要注意了，匯率的波動比較明顯，當下已經快要接近重要關口了，這是一個較為重要的信號，也牽動著A股投資者的心，故而我們看到最近的外資持續流出，我想，這一過程可能要持續到本月海外靴子落地之前，但是，我們強調“以穩為主”，所以外資出逃會有內資護盤，也就是說，近兩個月的內資至少不會連續放量的砸盤了……

早盤的指數走勢是比較符合預期的，我們昨天的看法是“沖高回落”，早盤也的確出現了一些，注意早盤的量能還不錯，預計全天可能在9000億以內，但有一點要注意，主力資金還是存在邊打邊撤的行為，比如10.51分之后，資金從流入近50億到最終流入1個億，所以指數為何沖高回落，原因就在這里。

地量之后看似放量了，但也不過是存量博弈而已，早盤前半段有明顯買盤力量，但后半段則出現了更多的拋壓，故而午后想要加速上攻的概率偏小，本周的市場明顯就是“打頻率和節奏的行為”，純粹的投機動作，跟投資無關，這是主力資金切換過程中的必經之路，所以，參與者也只能打頻率和節奏，稍微慢一點，可能就竹籃打水是一場空了……

點個

不迷路，我是木易，旨在分享我的認知，盈虧同源，知行合一！

本文轉自:木易滾雪球