A股有個規律，很有意思。
賽道行情上漲的時候，各種利好消息接踵而至，我們叫景氣度的持續強化。比如新能源前面這波上漲，就是隨著產業政策、市場銷量、新技術突破以及新車上市等接連不斷的消息刺激走出來的。
而賽道下跌的時候，往往就會出現接連不斷的利空消息，比如這輪新能源的下跌，前面巴菲特小幅減持比亞迪，到后來光伏逆變器造假傳聞，今天造車新勢力8月份銷量較差，同時今天消息顯示，巴菲特再次減持了比亞迪，這次高達近30億元。
另外，美國近期對高端GPU進行了出口限制，而目前高端GPU很大一部分是用在智能汽車上，也就是說這一塊會限制國內自動駕駛高端技術的進步，尤其是L3及以上級別。
所以，短期新能源的壓制還是有的，尤其是新能源汽車方面。但新能源的產業大趨勢確實沒有變化的。
短期這些小事件并沒有影響大產業趨勢，近期的回調歸根結底還是有內在的推動因素。
第一，美聯儲加息節奏“鷹派”十足，對高成長賽道整體是大大壓制，包括新能源、半導體等賽道均出現了持續調整，這是大環境所致。
第二，下半年5.5%不提后，從數據體現的經濟壓力較大，尤其是近期口罩擴散加劇了下半年經濟增長的擔憂，這對成長股是不友好的。
第三，資金的高低切換需要，前期新能源這波漲速太快，這個位置下疊加外部事件刺激，資金有高低切換的需要。
所以，在這種環境因素下，導致資金對新能源的成長賽道的風險偏好降低。
但我們發現新能源的基本面是沒有任何變化的，政策推動、裝機銷量、技術進步等等依然在持續體現。
所以，新能源尤其是新能源汽車短期出現的調整，想要扭轉其實也比較簡單，
這些因素變化就可以。
投資是個跟蹤的過程，尤其是在產業化賽道投資中，公司的股價受到多種因素的影響走出曲折的走勢，但能跟蹤下來得到的收獲絕對是值得的。
遠方很美好，但至少能堅持住當下的每一步，才能到達遠方。
……
今天指數弱勢，但個股還是可圈可點的，尤其是以歌爾、立訊引領的消費電子方向全面爆發。接下來有兩個重要的會議。
第一，華為新品發布會9月6日舉行，將發布“向上捅破天”的技術。最期待的新品包括Mate50、問界M5 EV、二合一筆記本、智能音箱、智能手表、智能門鎖等。這其中Mate50熱度很高，前有消息稱會接入衛星導航功能。
而就在今天盤后，華為確認“向上捅破天”技術就是Mate50將支持衛星通信，成為第一個在手機上實現此技術的品牌。
第二，蘋果秋季新品發布會，將于北京時間9月8日凌晨1點舉行。其中最值的期待的就是iPhone14系列，而且消息稱蘋果14也會搭載衛星通信功能。
從消費電子行業來看，目前景氣度還是在下滑的，最新數據預測，今年智能手機出貨量將減少6.5%，在全球經濟低迷下消費需求被大大抑制。
盡管華為和蘋果帶來了新品，甚至包括衛星通訊功能，但還不足以讓消費者去更新換代，畢竟經濟大環境沒變。
所以，消費電子有刺激也是短期的，需要掌握好節奏，而且我們需要跟蹤華為和蘋果新品是否能帶動智能手機出現反轉，這個很關鍵。
目前消費電子中，有成長看點的就是折疊屏和VR，這一塊不論是市場需求還是技術刺激都在不斷強化。
在投資上，這一塊其實也沒有太多的可選擇性，像歌爾、立訊已經確立行業地位。這個時候我們側重的，就是消費電子能疊加新能源業務的最好，具備兩條成長路線，尤其是消費電子企業像新能源延伸，有望成為第二增長曲線，比如東山精密、東尼電子，業績上已經開始顯現。
……
最后簡單聊一下市場。
本周市場可以說是非常難受的一周，各大指數走了一個5連陰跌，多頭的信心恢復仍然需要時間，甚至可能會是一個比較漫長的階段。
至于短期節奏，下周市場大概率會繼續嘗試修復，指數未必能有多好的表現，因為大環境我們直播解讀的非常清楚了，現在沒有出現任何超預期的東西，反而預期還在變差，這就導致市場弱勢是常態，這個時候想做的可以重個股。
具體熱點方向，消費電子事件刺激較多，短期熱度有升溫的跡象，衛星導航受到蘋果14和華為mate50的加持熱度也很高，現在這個階段就是缺新題材，這個方向下周觀察下持續性，如果持續性好，可以擇機
。
另外像新能源盯住企穩信號，今天汽配優質開始嘗試企穩，好的公司不怕跌。
還是那句話，市場越弱，越是需要保持耐心和專注，春種一粒粟，秋收萬顆子。
本文轉自:飛鯨投研
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