A股：分化式收漲，創業板大漲1.64%，周二怎么走？

導讀：今天的A股，主觀上是符合預期的，至少創業板明顯強于滬指，說明上周末新能源車方面的利好刺激是有效的，同時，我們也看到了新的刺激出現，這就導致了行業間的分化加快，或者是說一些行業存在“接著奏樂，接著舞”的行情……

三大邏輯，領漲行業分散，有望再度延續！

當下幾個行業的邏輯：

1、光伏行業，上周其實說得挺多了，今天再強調一句，我們看到某威股份接著上漲，同時又看到某基綠能繼續放天量下跌，這兩家公司均是光伏產業鏈上的細分龍頭，用公司公告之言，某威股份有上游硅料，因此成本和報價占有一定優勢，報價比行業其他幾家企業價格偏低，所以中下游如果面臨價格戰，在上游價格高企的當下，顯然是沒有優勢的。

其次，某基綠能的實控人一致行動人被立案調查，雖然不是這家公司的原因，但因為是一致行動人，故而出現了被連帶影響的現象，所以疊加在一起，天量下跌的背后一定有相關的邏輯，同時，光伏下游組件廠商都是延續下跌的，所以，上游的攪局對下游的影響更有力度……

2、上周末宣布了新能源車延續補貼的消息，我們認為會對本周的新能源車產業鏈起到利好的作用，但是并不明顯，這的確是低于預期的，連做做樣子的動作都沒有，故而側面說明一點，至少在當下，資金的偏好不在新能源車上。

但是，我們卻看到了另一個情況，鋰礦、鋰電池和動力電池回收等細分領域出現了較為明顯的上漲，我們認為這是另一消息所致，最新數據顯示，今天的電池級碳酸鋰均價上漲3500元/噸至48.5萬元/噸，鎳豆漲7300元/噸至17.97萬元/噸，鈷粉漲5000元/噸至35萬元/噸，所以，鋰電池中上游的表現挺好。

新能源車產業鏈的兩條消息都是利好，但是，新能源車的大頭成本在電池上，所以，新能源車延續補貼的確可以推動銷售，但是，因為上游的鋰資源上漲，從而可能導致電池價格的上漲，下游終端的汽車廠商可能又會陷入“賺銷量不賺錢”的惡性循環中，也就是所謂的幫中上游賺錢的窘境。

3、缺電限電的情況還在持續，或者說因為高溫導致了這些情況的發生，也就導致了一些行業出現產能下降，既有前文聊過的光伏行業，也有農林牧漁的中游行業，比如化肥和飼料，部分相關企業在上周末宣布了漲價，產能下降了，但需求沒變，所以順勢漲價了。

同理，高溫導致了水電的下降，而風電和光伏短期沒辦法彌補這一缺陷，故而煤電成了跳不過去的一道坎，所以煤炭行業最近一路上漲，也是有據可憑的。

上述三大邏輯，應該是自上周以來的延續，疊加中途新的政策出現，也就形成了今天領漲行業的邏輯，所以領漲行業其實是有一些分散的，可惜，地產沒能因為下調LPR而上漲，或者說上周已經提前反應了，但有一點，五年期貸款利率已經比2009年的七折更低了……

指數分化式上漲，創業板大漲1.64%，多空博弈明顯！

幾大指數分化式上漲，滬指漲0.6%，深成指漲1.19%，創業板漲1.64%，科創50下跌0.11%，分化是明顯的，滬強深弱，我們查看了個股對指數貢獻度，創業板貢獻度前十半數都來自新能源產業鏈，滬指貢獻度集中在上游周期。

所以，這就足以說明今天是成長風格的行情，大盤成長和中盤成長的漲幅均超過1%，不過幾大風格指數也都是上漲的，事實上，中小成長和價值的表現同樣超過1%的漲幅，故而，大盤價值在今天比較弱勢。

分時圖上看，滬指小幅低開后震蕩運行，9.38分之后開始反攻，早盤幾度刷新日內高點，午后維持日內高位震蕩，注意，9.38分之前出現了明顯的分時賣單，但在10點前后的快速反彈中，拋壓減少的同時，買單明顯增加，隨后的高位震蕩有明顯多空博弈，14點前后再度出現拋壓減少買單增加的現象。

創業板開盤下探，9.38分之后開始直線反攻，波動還是較大，沖高之后維持高位震蕩，午后震蕩上行，走出日內新高，尾盤維持高位震蕩，注意，開盤的拋壓同樣明顯，或者說，雖然今天上漲明顯，但多空博弈也同樣劇烈，且權重顯然強于中小。

內外資集體流入，指數縮量上漲，超短線依舊以節奏頻率為主！

1、10262億，萬億成交卻縮量上漲，說明環比的拋壓減少了。

2、光伏流出53億，機器人流出21億，半導體流出14億，虛擬現實流出9億，流入異動數據很小。

3、主力資金流入123億，9.45之前流出27億，隨后震蕩著趨勢性流入150億。

4、外資流入43.25億，滬股通流入25.52億，深股通流入17.72億。

數據說明，今天內外資都是流入的，這就不難解釋為何指數可以實現縮量上漲了，我們已經連著好幾周提過量價關系當前的核心：“只要主力資金能夠保持不流出或者小幅流出，指數就能震蕩企穩，如果小幅流入，指數就能上漲”，直白的說，只要內資不砸盤，指數就能上漲。

綜上，我們看到的主要是三大邏輯主導市場的現象，也就是對結構性和題材效應的影響非常明顯，指數走勢符合預期實則也是因為結構性符合預期，當下的核心在量價關系上，尤其是內資，我們主觀上認為內資不容易延續，至少在本月剩下的時間還會反復，當然，上周指數“進三退二”，本周有望延續，故我們猜周二還能延續上攻，但逼空的概率不大，因為量能和情緒都不夠……

點個

不迷路，我是木易，旨在分享我的認知，盈虧同源，知行合一！

本文轉自:木易滾雪球