半導體調整兩天，好多人慌了，是不是又要走前面的老路，來回震蕩？
我覺得完全不用慌，半導體的成交量跟今年前7個月完全不是一個量級，且已經突破底部區域，一定要以趨勢的眼光看現在的半導體，如果眼睛只看日內波動，做個T，那么注定與趨勢無緣。
周五我們在專欄中說，半導體不會一直漲下去，會有調整，我們關心的是，是否在正常調整范圍之內，從現在看，調整幅度完全可以接受，更重要的是，我們看到了下方的承接，調下去起得來，這跟之前不一樣。
半導體這波上漲不會像去年那樣轟轟烈烈，有瑕疵，震蕩上行，行情才能走得更遠。
周五是全面普漲，接下來結構分化不可避免，我覺得可以看兩個方向。
尋找國產替代確定性強
主要是設備、材料、EDA、IP，設備和材料確定性最強，從18年到現在，國產替代喊了四年，今年是真正國產替代元年，最大的不同在于不僅有故事，還有業績，特別設備、材料，上半年業績不差，一大批公司產品導入晶圓廠，市占率持續提升。
我們在選擇的時候，可以考慮行業龍頭，也可以考慮中報超預期的中小盤，選擇空間很大。
EDA和IP近期的熱度很高，主要受美國那邊消息刺激，華大九天上市恰逢其時，不過估值比較高，偏向題材炒作。
新需求、新應用
最近比較火的先進封裝chiplet，是芯片制程工藝接近物理極限后超越摩爾定律的一種方式，刺激了一年多不怎么動的封測板塊，打開新想象空間，適合題材炒作。
另外，新能源車800V平臺今年開始放量，第三代半導體材料碳化硅進入爆發期，這是半導體為數不多確定性增長的方向，A股做碳化硅襯底的公司不多，且都在發展初期，現在主要炒預期。
從結果看，炒朦朧的預期和概念更容易獲得活躍資金的青睞。
總之，現在的半導體要邏輯有邏輯，要催化劑有催化劑，要熱度有熱度，可能是今年最好的機會了，無論是中長期選手，還是短線選手，半導體都不缺機會，應該珍惜。
但需要注意的是，大家還是要避開受半導體周期影響大的公司，比如消費類芯片，中報業績稍差，市場的焦點還是在國產替代預期更強的設備、材料。
本文轉自:財經小胡
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