金融時報：預計8月底完成3200億元中小銀行專項債額度分配

7月25日，銀保監會召開全系統2022年年中工作座談會暨紀檢監察工作（電視電話）座談會，總結分析了上半年工作和當前經濟形勢，并安排下半年重點工作任務。

今年以來，銀保監會在引導銀行保險機構持續提升金融服務實體經濟質效的同時，有力有序防范化解金融風險，加快中小金融機構風險處置，強化重點領域風險防控。并且，不斷深化銀行業保險業改革開放，持續推動銀行保險機構完善公司治理，批準浙江農商聯合銀行開業，穩步推進商業養老金融改革發展。

“要穩步推進銀行業保險業改革化險工作。”會議對下半年銀行業保險業改革化險提出具體要求，支持地方政府發行專項債補充中小銀行資本；深入推進農信社改革；推動中小銀行不良貸款處置支持政策措施落地實施；支持地方做好“保交樓”工作，促進房地產市場平穩健康發展；配合防范化解地方政府隱性債務風險；堅決打擊非法金融活動。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受《金融時報》記者采訪時表示，上半年，個別中小銀行機構暴露出的風險問題引發

，但總體來看，我國中小銀行總體運行平穩，風險可控。防范化解金融風險永遠在路上。針對這一領域，會議提出多項改革化險舉措，意在進一步夯實中小銀行穩健發展基礎，提升服務實體經濟重點領域和薄弱環節的能力。

支持專項債補充中小銀行資本

資本是銀行抵御風險的重要防線。受疫情等多方面因素影響，當前經濟運行面臨一些突出矛盾和問題，特別是市場主體恢復還不穩固，對于金融支持的需求較為迫切。基于此，進一步強化中小銀行資本補充，對于提升中小銀行服務實體經濟的能力以及化解部分機構存量風險，具有重要意義。

今年以來，銀保監會積極會同財政部、人民銀行加快推動地方政府發行專項債券來補充中小銀行資本。上半年，經國務院批準，已經向遼寧、甘肅、河南、大連4省（市）分配了1030億元額度。同時，銀保監會指導中小銀行統籌內源性資本補充，借助市場化補充資本，鼓勵引進符合條件的各類社會資本，提高資本水平和質量。

“通過發行地方政府專項債來補充中小銀行資本，是近年來中小銀行資本補充的創新做法，有助于支持中小銀行拓寬資本補充渠道，增強資本實力，進而增強穩健發展能力。”招聯金融首席研究員董希淼在接受《金融時報》記者采訪時表示。

《金融時報》記者了解到，目前，地方政府發行專項債補充中小銀行資本，主要是采取間接入股、認購轉股協議存款兩種方式。據上海金融與發展實驗室主任曾剛介紹，間接入股模式指的是通過國有金融控股平臺將專項債募集資金通過增資擴股形式注資給中小銀行，以補充核心一級資本。認購轉股協議存款則是購買中小銀行發行的具備協議存款特征的資本工具，包括可轉債、可轉股協議存款、二級資本債等，以補充其他一級資本或者二級資本，主要償債來源為用款銀行的貸款利息、手續費、傭金等。

“近期，還要批準一些地方的專項債發行方案，預計到8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。”銀保監會有關部門負責人近期在接受媒體采訪時透露，下一步，銀保監會將按照“省里有方案、能快則快、分批發行”的原則，督促地方政府盡快上報方案，加快審批進度，及早完成專項債發行工作，發揮其防風險保穩定促增長作用。

不過，通過地方專項債補充中小銀行資本并非“萬能公式”，董希淼表示，還應加快建立中小銀行資本補充長效機制。例如，適當優化股東資質條件，簡化審批流程，支持中小銀行引進合格股東增資擴股；放寬準入條件，支持中小銀行發行優先股、永續債、可轉債、二級資本債等；為中小銀行發行金融債等獲得低成本資金提供政策便利等。

加大中小銀行不良貸款處置力度

近年來，銀行業在金融管理部門指導下加大不良資產處置力度。2017年至2021年，銀行業累計處置不良資產11.9萬億元，超過此前12年處置的總量。特別是中小銀行處置力度很大，過去5年，累計處置不良貸款5.3萬億元。今年上半年，銀行業處置不良資產1.41萬億元，同比多處置2197億元。銀保監會持續摸排中小銀行實際風險底數，大力推進不良資產處置。上半年，中小銀行累計處置不良貸款5945億元，較上年同期多處置1184億元。

但審計署網站近期發布的《國務院關于2021年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告》也提出了中小銀行存在資產不實的問題，其中，23家中小銀行少披露不良資產1709.62億元。這實際上反映出受經濟下行壓力加大，中小銀行不良貸款面臨較大反彈壓力，處置難度加大的現狀。

近年來，監管部門持續優化不良處置安排，助力商業銀行提速化解金融風險。2021年，銀保監會擴大單戶公司類不良貸款轉讓和批量個人不良貸款轉讓試點范圍。據報道，今年6月份，銀保監會發布《關于引導金融資產管理公司聚焦主業積極參與中小金融機構改革風險化解的指導意見》，要求金融資產管理公司加大對中小金融機構的不良資產處置力度，適度放寬金融資產收購范圍，提升金融風險化解效率。

中國銀行研究院研究員李曄林表示，受到疫情影響，實體經濟發展面臨的復雜性、嚴峻性、不確定性上升，銀行業潛在的不良風險仍較大，尤其是中小銀行的不良資產反彈壓力不容忽視，因此更需要進一步高效運用各類處置渠道，提升不良資產處置效能。

前述會議要求，推動中小銀行不良貸款處置支持政策措施落地實施。董希淼表示，中小銀行歷史包袱重，但不良資產處置方式較少、手段單一。應采取更多差別化措施，綜合運用現金清收、自主核銷、不良資產轉讓和不良資產證券化等方式，加大中小銀行不良資產處理質效。同時，放寬政策限制，盡快將中小銀行納入不良資產轉讓試點，鼓勵更多市場主體積極參與不良資產處置，創新處置的方法和手段，提高不良資產處置市場供給能力。

持續推進中小銀行改革化險

近年來，銀保監會持續推進中小銀行改革化險。在公司治理方面，推動黨的領導和公司治理有機融合，加大對股東股權的監管力度，推動引入合格股東，清退問題股東，優化股權結構，同時，開展常態化股權和關聯交易專項整治，重點打擊掏空中小銀行的違法股東和高管。在深化改革方面，深入推進農村信用社改革，按照因地制宜、“一省一策”原則加快改革進程。今年4月份，浙江農商聯合銀行正式開業，標志著以省聯社改革為重點的農信社改革步入了實質性推進階段。在風險處置方面，大力推進不良資產處置，支持兼并重組，優化市場布局，增強中小銀行發展動力。

值得

的是，今年改革重組案例不斷落地，成為中小銀行風險化解的重要方式。例如，2022年5月25日，中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行獲批；7月2日，沈陽農商行順利完成遼陽農商行和太子河村鎮銀行網點、人員、存款的承接工作。

“對規模較小、經營困難的城商行、農信機構和村鎮銀行等，通過兼并重組組建省級城商行和市級農商行，推進體制機制改革和增強風險抵御能力。”董希淼表示，在形式上，未來還可以進行更多探索。例如，將規模較小的縣級農商行、農信社，進行跨縣市合并重組；將經營不善的村鎮銀行作為分支機構并入主發起行；對入股高風險機構的股東，暫時豁免“兩參一控”等監管要求。但是主導兼并重組的地方政府，不應搞簡單的“拉郎配”，而是要引入市場化機制，在股權結構、機構重組、高管配備等方面妥善安排。

此外，會議還提出，要加快補齊監管工作短板。持續強化公司治理監管，加強股東資質穿透審核和股東行為監管約束。督促地方金融機構深耕本地，強化社區和縣域金融服務。加快監管大數據平臺建設，提升監管數字化智能化水平。著力優化監管協同機制。

周茂華表示，上半年，個別機構暴露出的一些風險問題，有宏觀經濟、產業波動的原因，也反映出公司治理不完善、經營水平不高等問題。對此，金融管理部門接下來需要加大監管力度、補齊監管短板，引導中小銀行加強公司治理，特別是加強對股東股權的監管約束。

責編:陶紀燕 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉

本文轉自:大河財立方