大訂單頻現后，下半年還有搶裝潮？儲能后市怎么看

7月18日，儲能板塊再度走強，儲能板塊繼續走強，上能電氣漲超17%、新風光、錦浪科技雙雙漲超10%；主板中首航高科、山東章鼓、思源電氣等多只個股集體漲停。

消息方面，國內光伏風電發展推動、虛擬電廠興起，龍頭公司大訂單，以及海外能源危機導致光儲需求爆發等都是催化。

海外戶儲大爆發

由于油價和天然氣價格的走高，使得海外尤其是歐洲能源成本和電價大幅攀升，居民用電成本高+供電穩定性差，帶來戶用光伏高增，進而帶來戶用儲能市場超預期的爆發。

其中德國是全球最大的戶儲市場，今年德國居民電價達到40歐分/kwh以上，較2021年初翻三倍。意大利、波蘭、英國、捷克等其他國家也在加速成長。

東吳證券表示，預計到2025年全球儲能裝機將達148GW/369GWh，其中戶用儲能裝機50GW/122GWh，2021-2025年CAGR達126%/130%，到2025年儲能/戶用儲能電池將達出貨529/196GWh。戶用儲能已成為全球需求增速最快的行業。

同時，東吳證券還指出，中國的電池和逆變器企業在歐洲認可度高，充分受益歐洲戶儲需求爆發。

儲能下半年或現搶裝潮

據國家能源局，22年1-5月，我國光伏新增裝機23.71GW，同比增長139%，相較全年新增并網108GW的目標還有較大空間，大量項目將在下半年集中并網。

國聯證券表示，隨著影響海風建設的不利因素減弱，結合大型化技術降本、地方補貼出臺，共同助推海風項目收益率的提升，下半年海風裝機規模有望實現顯著回升。預計在全國多地強制配儲的政策要求下，下半年風光裝機量的高增也將帶來儲能大規模搶裝，預計22年國內儲能功率需求同比增長132%，容量需求同比增長174%。

長江證券指出，據CESA數據，今年上半年電化學儲能裝機功率為0.4GW，同比增長70%，保持高速增長，對應裝機容量0.9GWh；分季度來看，一季度裝機50MW、二季度裝機341MW，考慮到下半年往往是可再生能源、儲能并網旺季，預計國內電化學儲能裝機有望加速抬升。

招標也在持續高增

此外，近期近期國內儲能招標量大幅增長。

據北極星儲能網統計，僅7月12日單日就有17個儲能項目招標發布，涉及新型儲能規模0.95GW/2.64GWh。山西省22年內已備案了34個百兆瓦時儲能電站項目，總規模超9.1GW/18.9GWh，總投資額超過403億元。

年初以來，各省市關于新型儲能建設“十四五”規劃也陸續發布，目前已有超過17個省份發布到2025年的裝機規模預期。

國聯證券表示，據CNESA，21年國內新增規劃及在建的新型儲能規模約為當年實際投運規模的十倍；另外13個省區規劃“十四五”期間新增儲能裝機將超過46.7GW，行業有望繼續高速發展。

中信證券則預計，下半年依然會有政策的出臺推動儲能行業的發展，可能包括儲能項目落地、電價機制完善和多種技術推進等，從而不斷完善儲能發展的外部環境。

哪些高景氣分支可以

？

目前市場

點主要集中在儲能電池、電池管理系統、儲能變流器等等設備方面，除次之外，多個分析師還點出其他細分：

1、戶用儲能

中信建投認為，在全球能源價格飛漲的情況下，能源格局加速向光伏等新能源轉變，其中戶用光+儲系統需求呈現爆發式增長，預計未來4-5年戶用儲能市場年化增速有望超100%。

其指出，戶用儲能是儲能全產業鏈最值得投資的環節，該市場已能見到許多優秀中國品牌的身影。目前中國品牌主要靠性價比取勝，在需求高增的景氣環境下，預測中國戶儲品牌市占率將逐步提升，相關標的固德威、德業股份、陽光電源、禾邁股份、昱能科技等。

2、移動儲能

浙商證券指出，移動儲能空間大、滲透率低，用戶需求多樣，有望超預期快速爆發。

按照消費場景，移動儲能可分為三類：

1）便攜儲能，主攻小容量&易攜帶領域，第一階段增長動力來自于，海外有需求無產品的空白填補、國內短途出游客群占比的快速提升。

2）家庭儲能，主攻家庭應急or日常，第一階段增長動力來自于，直接迭代不環保、有噪音、使用成本高的應急燃油發電設備。

3）房車儲能，鉛酸電池儲能系統相對成熟，已被成品房車大量使用；近幾年趨勢會加配折疊太陽能電池板，備用發電。伴隨儲能系統迭代升級，房車儲能有較大機會。

市場空間方面，浙商證券預計至2026年移動儲能市場規模約3000億。

3、儲能IT。

華西證券指出，數字化深度賦能能源變革，伴隨儲能系統更加智能化、數字化，儲能場景更加復雜化，“源-網-荷-儲”交流互動常態化，儲能爆發將為能源IT帶來新的增量，其預計儲能信息化市場未來規模將占到儲能市場規模的10%-15%。

其認為，未來的儲能系統功能應歸納為“自我感知、自我響應、對電網更加友好”。電池儲能系統的效率、可靠性和安全性等主要性能指標對儲能系統成功商業化部署至關重要；云、大數據、AI、邊緣計算等技術全面賦能儲能系統的安全、運維以及運行經濟效益成為趨勢。

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*風險提示：股市有風險，入市需謹慎

本文轉自:華爾街見聞