中國股市：永不抄底，順勢而為！透視股價結構“解密黑馬基因”

前言：觀望、等待與放棄：寧可錯過，不可做錯。環境不明不做；行情不懂不做；時機不到不做。永遠只做最簡單、最容易搞清楚的那一段行情的交易。

想要和得到之間差的，就是做到

臺灣作家吳淡如在大學學習日文時，非常刻苦，室友每天只學半個小時，她決定每天最少要學兩個小時。然后內心竊喜：我每天念兩個小時，一定會比別人念半小時學的好。但沒多久她就堅持不下去了，兩小時太漫長，學習期間總會被各種娛樂活動打斷。反觀室友“每天半小時”進行的有條不紊，整整堅持了四年。

通過這件事，吳淡如明白了一個道理：“重要的路程應該慢慢跑完，而不是剛開始跑得有多快，跑得過快，用力過猛，提前消耗掉耐力，毅力，甚至無法到達終點。”變好的過程，是很漫長的。放平心態，循序漸進，才能慢慢走向優秀。

村上春樹有一個習慣，就是規定每天只寫4000字，400字一頁的方格紙，每天寫滿10頁，完成任務就不寫了。不管有任何突發狀況，他都會堅持把任務量完成，絕不多做，也不少做。這個習慣從1982年起，一直保持至今。村上春樹也因此穩定輸出，成為持續二十多年的暢銷書作家。

人生不是百米沖刺，而是充滿考驗的長跑。短暫的激情注定無法撐過漫漫長途，一步一個腳印，才能取得最終的勝利。你會發現那些有所成的人，其實只做了三件事：規劃，堅持和自律。

短線投資者應養成良好的復盤習慣

盤感就是投資者在接觸各種盤面信息后，對于市場或個股走勢所形成的一種預期感覺。盤感與毫無根據的猜測是兩回事，盤感是一種建立在堅實的實盤操作之上的盤面感覺。提高盤感并不是一朝一夕的事，但是多看盤、堅持復盤這種良好的習慣將有助于我們大大提升盤感。多看盤，需要占用投資者每個交易日的盤中交投時間段，對于大多數有自己工作的投資者來說，這難以實現；但是在每個交易日收盤之后，投資者完全可以在晚上的閑暇時間段利用股票行情軟件回顧一下當日的市場行情，這就是復盤。

通過復盤，我們可以了解當日的強勢股有哪些，當日的市場熱點在哪里，也可以了解到股票市場的冷暖，等等。偶爾一次復盤也許沒有太大的作用，但是經常性特別是每個交易日都復一次盤，對我們把握股市運行的脈搏和以后預測股價走向并展開交易具有重要的幫助。盤感是否良好也是衡量我們炒股能力高低的重要標準。

養成獨立思考的好習慣

股票市場是一個智力競技場，雖然不是一個完全的“零和博弈”市場，但一部分人的獲利仍是建立在另一部分人虧損之上的，這是一個無法改變的事實。而且，就股市的實際情況來看，參與股市交易的大部分投資者是盲目的，其買賣交易也是虧多贏少。因而，在股票市場中，求人不如求己，我們應多學習，多積累經驗，而且不能人云亦云，一定要養成獨立思考的習慣。我們不能在聽到股評說股市近期仍然下跌時，就不敢買入個股；也不能在聽到股評專家說股市將沖破幾千點關口時，就盲目地追漲買入。

學習調節情緒

在股票市場中，我們一定要克服情緒上的沖動，狂熱的情緒使我們看不到高位區的風險，恐慌的情緒則將使我們錯失低位買入的時機。就生活來說，情緒是一把雙刃劍，例如，暴躁的脾氣可以被看作是為人耿直的表現，這樣的人雖然缺少足夠的理智，難有長遠的眼光，但也許更容易交到朋友；但對于股票市場來說，這種較為極端的情緒注定了我們將虧損出局。也許我們在狂熱情緒的帶動下追漲買入一只股票，這只股票果然不負眾望，又再接再厲地上升一層，我們獲利了；但要知道，我們買賣股票不是就從事一筆交易，這次的獲利是偶然的，隨后，在狂熱情緒的推動下，我們仍會再追漲買入其他的股，這時，我們可能就不會那么幸運了，上一次所獲取的利潤也許遠不及這一次的虧損來得慘烈。

總結成功與失敗的原因

我們的每一筆交易都不是偶然的和隨機的，我們買入一只股票或賣出一只股票，是有原因的。也許因個股跌幅較深買入，也許因個股漲勢強勁買入，無論哪種情況，個股后期的走勢將證明我們這次操作是正確的還是錯誤的。正確有正確的道理，錯誤有錯誤的原因，我們只有更好地總結這筆交易的前前后后，才能從這筆交易中吸取經驗，吸取教訓，從而為日后展開更成功的交易提供依據。

透視股價結構——解密黑馬基因

一、透視股價結構

世間萬物都有其固有的結構,高層建筑有高層建筑的結構,橋梁有橋梁的結構,同樣,股價也有其自身的結構。要熟練的掌握股價運行的規律,從股市中賺取財富與快樂,則必須要對股價的整個結構黯熟于心。由此,才可以“著眼大局,著手小處”,像庖丁解牛般的將股價運行的趨勢掌控于股掌之間。

例：999999 上證綜指 2005年10月——2009年10月；002040 南 京 港 2006年10月——2009年6月；

（圖示：999999 上證綜指 2005年10月——2009年10月）

由上圖可知,股價在運行過程中有六大特征：

股價漲跌有輪回性,有漲必有跌,有跌必有漲。

股價在運行過程中,總是隔一段會形成一個成交密集區,即圖中標示的“坨”,根據其所處的位置不同可分為底坨、頂坨、上升中繼坨和下跌中繼坨,每一個坨內都對應一個整理形態。從K線形態來看,K線總是由稀疏轉為密集,再由密集轉為稀疏,不斷的輪回。

上漲和下跌的坨具有左右對稱性。

股價在上漲的過程中,從底部到頂部,K線是由小到大的,越是到頂部,往往K線也越大。下跌過程中,從頂部到底部,K線是由大到小的,越是到底部,往往K線也越小。

底部的K線角度較為平緩,越到頂部,角度越陡峭。

當高點不再創新高時,意味著頂部反轉下跌的開始；當低點不再創新低時,意味著底部反轉上漲的開始。

二、股價成長歷程

在中國證券市場里,莊家往往是股價漲跌的主要推手,伴隨著莊家的建倉、拉升、派發三個過程,股價也像人生一樣的演繹著孕育、出生、成長、死亡的歷程。

例：600320 振華重工 2008年7月——2009年10月；

（圖示：600320 振華重工 2008年7月——2009年10月）

由上圖可知：

股價經過一波長期的下跌,跌幅趨緩,底部出現量堆,低點不再創新低,表明有資金介入,莊家開始收集籌碼進行建倉,可視為股票開始受精,受精卵形成,開始孕育生命。

隨著量能的放大、低點抬高,高點也創出新高,某天股價上穿60日價格平均線,意味著股價開始具有生命,猶如剛剛出生的嬰兒。

隨著量能的進一步放大,高點再次創出新高,突破120日價格平均線這一重要壓力位,意味著近半年內所有的投資者全部獲利,股價開始新的征程。猶如18歲的年輕小伙子一樣,活力四射,初具黑馬的特征。

經過第一波上漲和調整后,股價迎來更為兇猛的上漲行情,這時人氣旺、陽氣足,猶如30歲的青年一樣,事業、家庭等方面開始全面的飛躍發展,黑馬開始騰飛。

經過第二波的上漲和調整后,股價迎來最后的瘋狂拉升,這時人氣極度旺盛,陽氣十足,猶如40-60歲的成功人士一樣,在經歷了幾十年的摸爬滾打后,此時人脈廣達、官運亨通、財富一方、所向披靡,整個人生走向巔峰。但伴之而來的是年紀的增大和體力的不支,全身各個器官不斷老化、衰竭。人生已至幕年,一生所創造的所有榮譽和輝煌都將伴隨著生命的消失而灰飛煙滅。股價猶如流星般大幅下挫,開始它新的輪回。

三、解密黑馬基因

在技術分析中,我們經常講到股性,所謂股性就是指股票的性格。我們每個人都有每個人的性格,或內向或外向,或溫柔或粗暴。那么股票也有不同的性格,有的溫順,有的粗狂。我們所講的黑馬就是性情粗狂的個股,這種個股往往由于莊家資金有計劃的操縱,配以一定的“題材”,經常會走出一波獨立的大級別拉升行情,成為市場中極少數的明星個股,投資者為之振奮,市場為之騷動,這就是黑馬。按莊家操盤運作的風格和周期,可以分為中長線黑馬和短線游資黑馬兩種。那么要如何抓住黑馬呢？下面我們將一起分別解密這兩種黑馬的基因。

中長線黑馬基因：

中長線黑馬是指莊家有計劃的長期運作一支股票,并且在運作過程中表現出異常強悍的操盤風格,股價有大幅的上漲,經常是行業板塊的龍頭個股。

例：600320 振華重工 2008年7月——2009年10月；000023 深 天 地 2008年8月——2010年2月；

（圖示：600320 振華重工 2008年7月——2009年10月）

由上圖剖析可知,黑馬個股要具備如下特征：

經過一波長期的下跌,在底部區間明顯放量,莊家開始收集籌碼。

在收集籌碼的過程中,經常表現為大陽K線、拔高強勢吸收籌碼的形態（即腳心往往較高）,最好有漲停板出現,而且是多個漲停板,表明莊家資金勢力雄厚,無懼成本的高低,志在高遠。

調整到腳前掌的時候,不創新低,前掌要高于腳后跟,調整幅度越小,說明莊家收集籌碼的決心越強,則后期拉升的幅度也會越大；反之,黑馬形態會稍弱,后期拉升的幅度也會越小。

腳板越長,代表吸籌的時間也越長,則莊家吸取的籌碼也越多,控盤程度也就越高,則后期拉升的空間也就越大。

當股價放量突破60日價格平均線后,最好一直強勢上漲,不再跌破該價格平均線,則表現為強勢,反之,如果跌破該價格平均線,則說明莊家控盤不高或者護盤做多意愿稍弱,后期上漲行情也會稍弱。

黑馬基因不但從吸籌的特征中窺探莊家的資金實力及操盤風格,而且也要考慮基本面的因素,黑馬的誕生往往伴隨著上市公司基本面在未來一段時間內的眾多利好。也就是莊家在操縱一支股票前,已經預知和發現股票未來的“故事”,然后在建倉以后把“故事”講出來,促使散戶捧場以抬高股價。

短線游資黑馬基因：

短線游資黑馬經常是指在中小盤個股中,突然暴發某種市場利好,游資趁機瘋狂強勢吸籌,然后進行快速對敲拉升并迅速出貨的一種黑馬炒作行為。

例：300262 巴安水務 2012年3月——2012年7月；300239 東寶生物 2012年1月——2012年8月

（圖示： 300262 巴安水務 2012年3月——2012年7月）

短線游資黑馬有如下特征：

①突然出現諸如公司業績大增、重大重組、政策扶持、行業規劃等重大利好。

②多為中小盤個股,流通盤往往較小,通常在3個億以下,最大不超過5個億,越小越好,容易控制籌碼,操縱股價。

③游資建倉通常采用強勢漲停再向下打壓的大震幅吸籌手法進行建倉,日換手高達7%以上,建倉時間短、速度快。

④拉升過程中經常采用對敲手法,以大陽甚至跳空連續漲停板的方式強勢拉升。

⑤洗盤時間極短,甚至不洗盤或者在盤中洗盤,以減少拉升的時間。

⑥漲幅經常在60%、100%、150%、200%、300%左右。

⑦在頂部以20-50%的高換手,保證了快速出貨的要求。

⑧時間較短,往往在1-3個月內即完成整個運作過程。

解密股價分時走勢的密碼

股價的分時走勢

高山起于碎石,大海源于細流。我們每天所看到的紅紅綠綠的K線,全部源于每一分每一筆的分時成交,它是股價運行的最基礎數據,是股價運行的細胞。研究分時走勢的規律,解密分時走勢的密碼,有助于我們第一時間了解莊家的性格、喜好和意圖,進而更好做到精準操盤。

1、分時黃白線

分時黃白線即分時圖上顯示的一條黃線和一條白線,又稱黃白二龍。大盤與個股的黃白線所代表的意圖有所不同。

大盤分時走勢圖中的黃白線,白線是代表加權的即時指數線,是交易所編制和發布的,往往代表大盤股的走勢；黃線則代表不加權的即時指數線,是各個軟件公司自行編制的,往往代表大多數小盤股的走勢。當大盤上漲時：如果白線在上方,則說明大盤的上漲主要是由大盤股帶動的；如果黃線在上方,則說明大盤的上漲主要是中小盤個股帶動的。

當大盤下跌時：如果白線在下方,則說明大盤下跌主要是由大盤股下跌造成的；如果黃線在下方,則說明大盤下跌主要是由小盤股下跌造成的。正常情況下,黃白二線有相互牽拉的作用,即如果有一條線向上,則另一條會受到拉升而向上；如果有一條線向下,則另一條線也會受到牽引而向下。如果黃白二線同時并力向上或者同時并力向下,此時的力度會更強。

例：999999 上證綜指 2012年10月26日分時圖；

（圖示： 999999 上證綜指 2012年10月26日分時圖）

個股的分時走勢圖中的黃白線,白線代表股價當天的即時價格線,黃線代表的是含成交量的加權平均價格線,代表當天買進的投資者的平均持倉成本。在白線同等的漲幅時,若分時走勢中成交量明顯放量,則黃線拉升較快,若成交量沒有放量或者放量較小,則黃線拉升較慢。黃線對白線有較強的支撐和壓制作用,當白線在黃線上方時表現為支撐作用,當白線在黃線下方時表現為壓制作用。

例： 000014 沙河股份 2012年8月24日分時圖；

（圖示：000014 沙河股份 2012年8月24日分時圖 ）

2、分時成交量與內外盤

分時圖中成交量的每根量柱是按每一分鐘來計算的,每一天有240根量柱。一般軟件默認是用黃線來表示,我們可以通過工具——系統設置將分時成交量用顏色來區分開來,紅色顯示的代表是主動性買入的量,即外盤的量,綠色顯示的代表主動性賣出的量,即內盤的量,白色顯示的是不歸外盤也不歸內盤的量,屬于中性的量。所以,通常情況下內盤加上外盤的總和往往會小于當天總成交量的原因就在于此。例：當天隨便一支個股均可

3、分時技術指標的應用

在實戰操盤過程中,為了買賣點位更加精準,經常借助分時圖的技術指標。可以點擊分時圖左下角的“指標”將指標調出來,然后選擇自己喜歡的技術來綜合應用,經常用MACD較好。

4、多日分時圖的應用

在實戰操盤中,每天剛剛開盤時,因為當天分時走勢的時間不長,整個分時趨勢沒有連續性,無法對短時的趨勢進行有效的判斷,所以需要調出多日的分時圖,這樣可以清晰的看到多日分時圖上的支撐位與壓力位,對大盤及個股的買賣點做到更為精準的打擊。調出多日分時圖時可以通過點擊右鍵選擇多日分時圖或點擊分時走勢圖右下角的“+”、“一”號來實現。另外,這樣也可以把多日技術指標連接起來,可以借助指標與價格的頂底背離來更為精確的研判買賣點。

例：000798 中水漁業 2012年8月21日——27日5天分時圖；002423 中原特鋼 2012年9月26日——28日3天分時圖

（圖示： 000798 中水漁業 2012年8月21日——27日5天分時圖）

（圖示：002423 中原特鋼 2012年9月26日——28日3天分時圖）

競價規則

競價分為集合競價和連續競價。集合競價是指對在規定的一段時間內將所有合規的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。連續競價是在一段時間內連續不停的對接受的買賣申報進行撮合的競價方式。因為連續競價各位投資者比較熟悉,所以在這里不做綴述,只對集合競價做詳細的講解。

競價的原則是：價格優先,時間優先。

集合競價的時間：

上海證券交易所的時間是9：15-9：25分；深圳證券交易所的早盤時間是9：15-9：25分,尾盤時間是14：57-15：00。其中9：15-9：20分之間的掛單可以申請撤單,而9：20-9：25分和14：57-15：00時段只接受申報買賣,不接受撤單申報。

集合競價的價格確定原則：

①高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。

②與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

③集合競價的所有交易以同一價格成交。

④在“價格優先、時間優先”的基礎上,集合競價還要體現“成交量優先”,即在符合上述條件的基礎上,撮合成交量最大的價格為開盤價,以體現“大多數”人的價格意愿。

在電腦撮合時,所有買方有效委托按委托價格由高到低的順序排列,價格相同者按照進入交易系統電腦主機的時間先后排列。所有賣方有效委托按照委托價格由低到高的順序排列,價格相同者也按照進入交易系統電腦主機的時間先后排列。依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對撮合。也就是說,按照價格優先、同等價格下時間優先的成交順序依次撮合,直至成交條件不滿足為止,即讓所有符合買賣要求的買賣申報最大限度的撮合成功,且所有買賣申報都以同一價格成交。集合競價中未能成交的委托,自動進入連續競價。

下面以這一集合競價的案例來確定集合競價的價格：

賣⑤ 8.19 300手賣④ 8.18 200手賣③ 8.17 400手賣② 8.16 100手賣① 8.15 600手————————————買① 8.16 300手買② 8.15 200手買③ 8.14 500手買④ 8.13 600手買⑤ 8.12 700手

由此可以看出,股價的異常集合競價往往是莊家利用手中的優勢籌碼和資金所為。

集合競價實戰

集合競價分為開盤集合競價和收盤集合競價,投資者經常講到的的集合競價是指早盤集合競價比較多一些。這里分別對這兩種集合競價的實戰進行講解。

早盤集合競價實戰

在經過一個晚上市場消息醞釀整合后,板塊或者個股總會有重大的消息發布,對板塊或個股生產重要的影響。如果是利好消息,則應該趁早盤集合競價進行強勢建倉,以奪取紅利；反之,如果是利空消息,則應該趁早盤集合競價立即出局,以規避風險。往往影響早盤集合競價的突發因素有如下：

國家有關部門或者地方政府發布某個行業規劃、區域規劃等。例：2011年10月份發布的文化傳媒十二五規劃,引發了一波以文化傳媒板塊為龍頭的強勢反彈行情。

上市公司進行資產重組、重大合同簽訂、ST摘帽等重大事項。例：2012年7月,600209 ST羅頓成功摘帽,在短短14個交易日上漲155%。

上市公司大股東大量增持或者減持公司股份。例：2011年1月25日,天馬股份公告大股東減持,造成當天跌停板。

上市公司遭遇黑天鵝事件。例：2011年的雙匯發展3.15瘦肉精事件；2011年的重慶啤酒疫苗事件；2012年的毒膠囊事件等。

上市公司發布業績報告。例：2012年7月19日,開創國際公布業績預增公告,股價接連拉出二個漲停板。

集合競價的買賣技巧：

當堅決看好且決心買進時,最好在9：22-9：24之間,集合競價稍稍穩定后,在當時價格的基礎上加多幾分錢,以求可以成交買進。另外要注意以下幾點：

要觀察9：20-9：25分集合競價的的價格變動與量能變動情況,如果紅色量能穩步放大,且價格逐步推升,這是最佳狀態；

例：600301 南化股份 2012年9月28日集合競價圖

（圖示：600301 南化股份 2012年9月28日集合競價圖 ）

若價格在不斷的壓低,成交量由紅變綠且不斷的放大,說明拋壓較大,此時需要觀望,不必急于介入。

若集合競價價格較高,但得不到成交量的驗證,且盤口并無明顯大單出現,也需要觀望,不必急于介入。

看買盤和賣盤的多少,如果賣盤多于買盤,則需要觀望等待,如果買盤大于賣盤,則穩健性會更高,且買盤遠大于賣盤,說明買盤強勁,則可堅決介入。

買賣時盡量不要全倉操作,要分批逐步操作。當堅決看空賣出時,同樣在9：22-9：24之間,集合競價稍稍穩定后,在當時價格的基礎上減少幾分錢,以求可以成交賣出,規避風險。

收盤集合競價與開盤集合競價不同,因為白天正常交易時間內消息的暢通性與及時性,所以所有的消息已經在當天的股價中得到反映,這樣集合競價時就不會像早盤競價那樣有較大的變動。若投資者有新的更好的標的或因其它原因決定買入或賣出時,可以利用集合競價進行操作,具體買賣時的掛單技巧參照早盤集合競價即可。

這十點交易紀律一定要牢記

1、順勢而為：永遠不抄底，永遠不摸頂。市場要開始上漲的最好證據是，它已經在上漲了；市場要開始下跌的最好證據是，它已經在下跌了。

只順著中期趨勢的方向開倉，均線多頭排列時只做多或者空倉觀望， 均線空頭排列時只做空或者空倉觀望。市場絕不會漲到不能買進的地步，也不會跌到不能賣出的地步。

2、品種：只參與成交量大、流動性好的品種，做多就做最強的（不要覺得它的價格已經漲得很高而選補漲的）同時持倉品種不超過3個。不要有品種偏好，任何品種只是一個符號。獲利潛力是品種選擇的唯一標準。

3、時機：只在已經啟動的市場上交易，等到趨勢出現后再進場。如果市場暫時不動，為什么要進場呢？現在要做的事情是什么也不做。何不等到它明顯啟動之后再進入。

4、時間：確定時間框架，時間決定空間，時間產生盈虧。任何一單交易，時間框架必須是唯一的，在整個交易過程中不可以改變。不可看長做短，也不可短線長做。（目前主要做30分鐘K線和日線）

5、資金管理：首次開倉所占資金不超過總資金的10%。看對行情而沒有賺到錢是常有的事，其中一個原因就是倉位過重，心里壓力大，經不起行情的輕微震蕩而被清洗出局，另一個原因是介入的時機點位不佳。

在市場連戰皆捷后（贏利超過50%），將利潤的40%提取出來，以備急時之需。虧損超過5%，首次開倉資金降低一半。

6、止損：每筆交易入市前設定止損點位和止損資金額，每筆交易虧損不得高于資金總額的1%。時間止損不猶豫；空間止損防意外；單單止損不僥幸。

7、加倉：永遠只在贏利的頭寸上加碼。加碼時要找到關鍵點位，嚴格執行金字塔式增倉，增倉頭寸一定要設立止損。

8、平倉：只持有正確的倉位。每日收盤前凡是感覺可疑的，不自信的，有浮虧的單子，一律清除。只持有有浮動贏利的倉位。任何頭寸如果在規定的時間內沒有產生預期變化（沒被證明正確的），都應該出局。（一般的投機者持倉不是因為價格變化確認了他的交易，而是因為價格沒有“確認”他的止損信號。

在他建倉后，如果價格橫盤或略微下滑，但沒有觸及到他的止損點，他會仍然持倉，然后開始期望市場朝他們持倉的方向走。墨菲法則告訴我們，市場大多數時候會向相反的方向走。）振蕩不停留，意外快離場。永不讓所持倉轉盈為虧，有了可觀的贏利之后要及時將止損點移到盈虧平衡點之上。

9、身心調節：一天連續虧損2單后必須中止交易，檢查交易計劃和執行過程。交易虧損不可報復下單，后一單交易至少間隔前虧損單1個小時。每日交易不超過3次。

資金回撤10%，強制休息一周。 如果虧損超過20%，停止交易一個月。

當身體不舒服、心情不好、或有其它什么事情干擾的時候，絕對不要做交易。

贏利超過50%，休息2周以上。

10、觀望、等待與放棄：寧可錯過，不可做錯。環境不明不做；行情不懂不做；時機不到不做。永遠只做最簡單、最容易搞清楚的那一段行情的交易。勝兵先勝而后求戰，敗兵先戰而后求勝。先為不可勝，以待敵之可勝。

在心理上預測行情就行了，但一定不要輕舉妄動，要等待，直到你從市場上得到證實你的判斷是正確的信號，只有到了那個時候，你才能用你的錢去進行交易。優秀的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場證實他們的判斷。要記住，在市場本身的表現證實你的看法之前，不要完全相信你的判斷。

感謝你的閱讀，

我學習更多炒股知識。

本文轉自:漲停明燈鄭老師