科技股引領美股驚天逆轉 “華爾街女股神”華麗回歸還是曇花一現？

財聯社7月6日訊（編輯 劉蕊）美東時間周二，美股上演了一波驚天逆轉：在國際油價大跌、美股早間大幅低開的情況下，納斯達克指數強勢上攻，引領美股低開高走，不僅收復早盤216點的跌幅，收盤還上漲194點，漲幅近2%。標普500指數也在同時收復了當天早些時候約2%的跌幅。

近幾個月連續下挫的美股科技股，昨夜強勢反彈，一向重倉押注顛覆性科技股的“木頭姐”Cathie Wood管理的旗艦基金ARKK也在一夜間錄得9%的超高漲幅。

這是否暗示美股科技股遭受的“毒打”快要結束，“華爾街女股神”又要榮耀回歸？

美債收益率倒掛反映市場悲觀情緒

美東時間周二，美國10年期國債收益率和2年期國債收益率再度倒掛，這一現象通常會被看作是市場預計將出現經濟衰退并導致降息的信號。

目前，美國即將陷入經濟衰退已經幾乎是華爾街的共識。在德意志銀行最新的華爾街調查中，90%的受訪者預計2023年底前會出現經濟衰退，20%的人預計今年就會出現衰退。這一比例遠高于今年1月份的37%和2%。

在悲觀的氣氛中，美股與經濟增長相關的股票大幅下跌，機械類股迪爾(Deere)和卡特彼勒(Caterpillar)昨日分別下跌3.2%和2.5%，觸及今年最低水平。礦業股Freeport-McMoRan下跌6.6%。

大宗石油價格也下跌，反映出經濟可能放緩的基調。WTI原油一度跌破每桶100美元關口，石油巨頭雪佛龍股價也隨之下跌2.6%。

隨著油價降溫，最近幾周表現最差的非必需消費品股出現反彈，亞馬遜和耐克上漲超過3%，而塔吉特上漲 2.3%。

安聯首席經濟顧問埃里安（Mohamed El-Erian）表示："美國市場都在消化經濟放緩的因素，并消化美聯儲被迫升息導致經濟放緩的事實。"

摩根士丹利在美東時間周二發布報告稱，目前的經濟低迷情況已經比預期的更嚴重，未來市場預計仍有更多的下行空間。

科技股大幅反彈 “華爾街女股神”回歸？

在周二悲觀氣氛彌漫的美股市場上，尤其值得

的就是科技股的反彈。

由于美債收益率下滑降低了高估值科技股的下行壓力，幫助納斯達克指數周二跑贏大盤。追蹤顛覆性科技股的基金Ark Innovation ETF（ARKK）周二更是上漲超過9%，傲視群雄。

ARKK的管理者“木頭姐”一向以重倉押注顛覆性科技股著稱，在ARKK的前十大持倉中，除特斯拉外，目前主要以信息技術和生物科技股為主。

在ARKK的前十大持倉中，除了特斯拉表現一般（漲2.55%）以外，其他重倉股均表現強勁，漲幅普遍在6%至12%左右，其最大持倉股Zoom Vedio周二大漲8.2%，第三大持倉股Roku周二大漲9.71%。

由于今年科技股普遍遭到拋售，今年初至今ARKK的累計跌幅仍有53.39%。

不過，在上周ARKK連續多日實現資金流入，八天累計流入總額達到6.39億美元，表明投資者開始逐步恢復對“木頭姐”的信心。上一次ARKK出現如此長時間的資金流入發生在2021年3月。

現在科技股觸底可能為時過早

不過，華爾街多數分析師仍然警告，科技股的反彈可能只是曇花一現。

在瑞士銀行Flowbank首席投資官埃斯蒂·德維克（Esty Dwek)看來，現在就判定科技股觸底還為時過早。

德維克說：“市場情緒很脆弱，對衰退的擔憂正在加劇。目前還沒有觸底的感覺，所以這仍然只是一個短線市場，我們不會買入。”

理查德伯恩斯坦顧問公司的副首席投資官Dan Suzuki也警告投資者，現在投資美股科技股可能是在“玩火”。

Dan Suzuki警告稱，市場遠未見底——尤其是在涉及增長、科技和創新類股時。他認為：“在當前這個充滿不確定性的世界中，只有兩點是肯定的：利潤增長將繼續放緩，流動性將繼續收緊。在這種環境下，跳進這些投機性泡沫股可不是一個好兆頭。”

他認為：“只有在我們將看到利潤觸底的跡象，或者看到流動性將重新注入系統的跡象，到那時才能從整體上看多這些股票。”

而現在，美聯儲已經在逐步收緊流動性，這對幾乎所有美國股票都有嚴重影響。他指出，“無論你選擇哪家公司，無論是最便宜的公司，還是現金流最好的公司，還是質量最好的公司，它們的共同點是，它們都從過去五年創紀錄的流動性中獲益良多。這基本上制造了一個泡沫。”

他還提到，他認為當前最好的投資選擇可能是中國市場——他認為在未來12至18個月時間內，只能看到中國市場具有吸引力。

他解釋稱：“就估值而言，中國股市要便宜得多。從流動性的角度來看，他們是唯一一個試圖向經濟注入流動性的主要經濟體。這與你世界其他地方看到的情況相反。”

安聯全球投資公司的投資組合經理馬庫斯莫里斯-伊頓（Marcus Morris-Eyton）認為：“在各國央行撤出流動性之際，市場的焦點已從對通脹的擔憂，轉移到對即將到來的經濟放緩程度的擔憂。盡管今年股市估值已經全面下跌，但我們還沒有看到企業盈利被大幅下調，許多人擔心，企業盈利下降將給股市帶來下一輪下跌。”

本文轉自:科創板日報