2022年一季度：銀行不良貸款，量率變化如何？

【野叔觀察】

2022年6月2日，銀保監會官方網站發布的《2022年一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況》及相關報表顯示，今年3月末商業銀行不良貸款余額為29123億元，不良率1.69%。

那么，從長期視角（2007-2022）進行觀察，當前商業銀行不良貸款的量率水平與之前各年度相比如何呢？不良貸款核銷、

類貸款占比等情況表現又如何呢？其中的1596家（2021年末數據）農商銀行的不良貸款量率表現又如何呢？

不良貸款量率變化

第一，從不良貸款存量變化看。2007年末，商業銀行不良貸款余額12701.9億元，不良率高達6.1%。此后，2008年至2012年不良率呈現下行趨勢（其中2008年至2011年期間呈現持續減少趨勢），至2012年末達到期間最小值0.95%。

2012年以來，商業銀行不良貸款余額表現為逐年增加趨勢，不良率則表現為先波動上行、后相對穩定的狀態，即2015年之后總體上穩定在1.67%至1.86%之間，波動相對較小；今年一季度末的1.69%仍然處于這一區間之內（相關詳情見本文附圖一），相對低于整個銀行業1.79%的不良率（這意味著農村信用社聯社和村鎮銀行不良率相相對偏高）。

一方面，這與近年來的不良貸款防范與控制（包括清收、核銷、轉讓等措施）力度加大相關（公式的分子端），另一方面，也與近年來的貸款總額增速相對較快相關（2015年至2020年各年度及今年一季度RMB貸款同比增幅變化區間為11.4%至15.0%），即分母較快增大后所形成的“稀釋效應”。

第二，從不良貸款增量變化看。今年一季度，商業銀行不良貸款余額比上年末凈增653億元（其中6家國有大行合并口徑凈增477.22億元，單一法人口徑凈增357億元），增量數額小于2019年、2020年和2021年的一季度增量，看上去似乎信貸質量控制壓力相對減小。

不過，如果結合同期金融機構不良貸款核銷數額看，結論可能就會有所不同。將2019年至2022個四年的一季度不良貸款增量與同期核銷增量相加（其中今年一季度核銷2045億元），今年一季度的合計數額確實小于2019年和前年的一季度的2994億元和3532億元，但是2698億元的數額還是比去年一季度的更多，所以實際信貸質量控制壓力可能大于去年同期（相關詳情見本文附圖三），后文中從其他視角可以印證這一點。

不良貸款核銷變化

2017年，金融機構貸款核銷數額為7586億元；2018年至2021年各年度核銷金額均在1萬億元以上，其中最大值為2020年度的12222億元。2021年度核銷有所減少，金額為10299億元。2022年一季度，金融機構不良核銷金額為2045億元，同比增長18.2%（相關詳情見本文附圖四）。

從銀行業核銷及其他處置的總量看，2021年的情形則有所不同。據監管部門權威數據，2017年至2021年五年期間，銀行業機構累計處置不良資產11.9萬億元（包括貸款和非信貸資產）；其中2021年度處置不良資產3.13萬億元，比上年增加0.11萬億元，金額再創歷史新高。

今年一季度，銀行業機構繼續加大不良資產處置力度，累計處置金額近6000億元，比去年一季度增加約1368億元，同比增長約29.5%。正是因為如此，所以今年一季度末，商業銀行不良率比上年末有所下降。值得

的是，由于凈利差和凈息差收窄，商業銀行的盈利能力仍然不強（今年一季度凈利潤6595億元，同比增長7.4%），對后期核銷與處置能力將帶來一定影響。

不良貸款機構分布

第一，各類商業銀行不良貸款指標比較。2022年一季度末，6家國有大行和12家股份制銀行不良率均為1.35%，均比上年末下降0.02個百分點；民營銀行和外資銀行不良率分別為1.43%和0.65%，比上年末分別上升0.17個和0.09個百分點，從不良率增幅看，民營銀行的數值相對最大。

一季度末，128家城商銀行不良貸款余額4721億元，比上年末增加318億元，占同期商業銀行不良貸款增量的48.70%；不良率1.96%，比上年末上升0.06個百分點（相關詳情負了本文附圖五）。從不良貸款余額比年初增幅、不良率比年初上升百分點看，目前城商銀行的質量控制壓力相對較大。

今年3月末農商銀行不良貸款余額7497億元，比上年末減少158億元，是6類商業銀行中唯一余額下降的一類；同期，農商銀行不良率為3.37%，分別比上年末下降0.26個百分點。從量率雙降的數據看，盡管不良率相對仍然最高，但是今年一季度農商銀行整體上表現相對較好。

第二，農商銀行不良貸款量率長期表現。2007年末，當商業銀行不良率高達6.1%的時候，當時17家農商銀行整體不良率3.97%，畢竟那時先行改制的農商銀行都是原來業務經營基礎最好的原農信聯社，所以對農信系統來說代表性并不強。2011年末，當時212家農商銀行不良率降至歷史最小值1.60%。

2018年末，農商銀行已經開業1397家，這時不良貸款余額達到5354億元，不良率達到2009年以來的最大值3.90%。2019年至2021年，由于農村信用社改制工作的推進，農商銀行的法人機構數量仍然保持增加，不良率還是表現為持續下降趨勢；至2021年末不良貸款余額7655億元，不良率3.63%（相關詳情見本文附圖六）。今年一季度，農商銀行的不良貸款則表現出“量率雙降”的較好形勢；金融野叔認為這與當前“三農”發展指標相對更好密切相關。

貸款撥備指標變化

2007年末，商業銀行貸款損失準備余額6029.6億元，撥備覆蓋率僅為41.4%。但是此后計提損失準備力度持續加大，貸款撥備覆蓋率迅速提升；2008年覆蓋率就超過100%，2009年末就超過150%，2010年末超過200%。

2012年至2016年期間，撥備覆蓋率呈現下行趨勢；2017年以來則呈現波動上行趨勢。今年一季度末，貸款損失準備余額達到58452億元，比上年末增加2393億元；商業銀行整體撥備覆蓋率達到200.70%，比上年末提高3.8個百分點（相關詳情見本文附圖七）。

其中，6有國有大行一季度末的貸款撥備覆蓋率分布區間為166.66%至413.58%，相對最低與最高分別為交行和郵儲銀行；股份制銀行中的招商銀行、浦發銀行和興業銀行撥備覆蓋率分別為462.68%、146.95%和268.89%。正是由于商業銀行抗風險能力總體上有所增強，特別是大型機構，所以近期監管方面提出鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率，以釋放更多資金支持服務實體經濟。

值得一提的是，農商銀行的整體撥備覆蓋率由上年末的129.48%，提高到今年一季度末的133.74%；城商銀行的整體撥備覆蓋率則由上年末的188.71%，略降至今年一季度末的182.49%。目前，這兩類機構的抗風險能力變化趨勢似乎也有所不同。

野叔的結語

從核銷等處置數據看，2022年一季度商業銀行面臨著資產質量控制的壓力相對增大，而從4月與5月的形勢看后期可能仍然如此；從不良貸款余額與占比、撥備余額與覆蓋數據看，商業銀行整體上質量表現相對穩定、抗險能力相對穩定，因此有信心面對后期的挑戰。

當然，各類銀行業機構當中，各家大行的質量水平、抗險能力相對更強；而在以小型機構為主的城商銀行和農商銀行當中，盡管二者的工作壓力都不小，但是一季度金融變化趨勢和二季度環境變化看，可能城商銀行的壓力還大于農商銀行；因此不良壓降、清收處置等，將成為小型機構未來一段時期必須常抓不懈的常態工作。

本文轉自:金融野叔