最新的社保養老金調整通知出來了，從今年初開始社保養老金上漲4%。這對于所有的退休朋友來說，都是一件值得高興的事情。
不過我的一位朋友卻對這一個消息不以為然，因為早在年初，他就已經把自己的養老金提高了10%。
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站在投資理財的角度來看，退休養老的規劃是最長時間的理財規劃。一般人都是在60歲或者65歲才退休，如果從剛開始工作就規劃未來的退休，那么至少有40年的時間，而我這位朋友老王，他用了十余年的時間，給自己規劃了一個很不錯的退休生活。
當我們退休之后，收入來源肯定不再是工作。主要的來源，有幾個方面，包括社保的養老金，包括所購買的商業保險獲得的養老金，還有其他的投資理財收入。
老王自己給自己設定的養老金，就來自于他存下來的一筆債券基金。
老王是在2020年初的時候，正式步入退休生活的。那一年新冠疫情剛剛開始，他原來的大部分錢放在股票基金里面。結果因為疫情的影響，2020年3月大幅度下跌，眼看著自己基金賬戶的余額大幅度縮水，而自己馬上就要開始退休，他也曾經恐慌過一段時間，還好堅持了下來。
到2020年的7月，股市突然間在短短十幾個交易日里面大幅度上漲，他的基金馬上就回本了，而且還創出了新高。
那個時間點，他沒有狂喜，反而非常冷靜，覺得自己馬上就要步入退休生活，以后不能再冒太大的風險，所以他把大部分的股票基金轉進了債券基金，并且決定未來就按八比二的固定比例來配置股票基金和債券基金。
雖然這一配置讓他在2020年的下半年失去了應有的收益，但是也非常好運地避免了2021年的上下震蕩。
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他測算過債券類的基金在過往十余年的平均收益率，他覺得年化5%問題不大，又因為他現在放在債券基金里面的余額超過100萬，所以他決定每年從債券基金里固定的贖回六萬塊錢，也就是說，平均每個月5000塊錢作為自己的養老金。
結果，經過2020年和2021年，雖然他連續兩年從債券基金里面各提取了六萬元，但是想不到的是他的債券基金余額反而略有增加。
今年年初他跟老婆商量了一下，覺得每月5000塊錢雖然也夠用，但沒必要太省，所以他們決定從今年開始，自己設定的這一筆養老金應該增加10%。也就是說，每年從債券基金里面提取6.6萬，平均每月5500元。
老王開玩笑說，全國的養老金平均上漲才4%，我的養老金上漲了10%，我的養老我說了算。
雖然他從債券基金提取的養老金增加了10%，但對于他的整體債券基金的基數來看，他每年提取的部分依然只是相當于5%而已。
如果未來債券基金的收益還能夠持續前些年的情況，也許十年之后，他這百來萬的債券基金會變成200萬甚至更多，那他每年提取的6.6萬占比將會越來越少。
當然，他也可以在未來每年都增加自己提取的養老金，維持固定5%的比例，如果這樣的話，老王每年的養老金增長幅度依然會大幅度的高于社保養老金的增幅，高于物價指數。
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除了今年給自己增加養老金之外，老王還再三考慮之后做了股債再平衡的決定。
因為在2020年7月他把80%的股票基金放進債券基金之后，剩余的20%股票基金經歷了上漲，下跌。到目前為止，債券基金的余額略有增加，而股票基金的余額卻縮水了。所以為了繼續維持八比二的規則，他需要賣出部分的債券型基金，買入股票型基金，讓股債比例重新回到八比二。
這就是我們常說的再平衡策略。
再平衡策略其實是一種非常不錯的擇時策略。就像老王的情況，目前他的股票型基金占比下降，就是因為股票型基金出現了比較大幅度的下跌。在這種情況下，賣出債券基金買入股票型基金相當于在“低位抄底”。
如果半年之后或者一年之后股票型基金反彈把這個坑填滿，那么，可以想象，在他的基金組合里，股票型基金的占比將會超過20%。到那個時候，他又可以賣掉部分的股票型基金轉入債券型基金，重新回到八比二的比例，那就相當于“高位減持”。
低位抄底，高位減持，這就是債平衡策略的一大優勢。
在我看來，老王的投資理財并沒有太高深的學問，他只是把一些簡單的規則好好地運用上，就能夠做到“我的退休，我做主了”。
本文轉自:財說得明白
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