高盛警告：美元失去儲備貨幣地位，美國還能收割全球財富嗎？

前些天，高盛發出警告，美元將失去世界儲備貨幣的地位。這一消息，讓美元人驚惶，讓全球各國興奮。

為什么會這樣，究其原因，就是美國一直利用美元的強勢地位，反復的進行全球的財富收割。

美國是如何做到的呢？

美元真的會失勢嗎？

01，全球收割，只在升值貶值之間

首先來看美元指數的變化，這張圖是1986年到現在為止。

最高這個位置在1986年到1987年，這個時間段里美元指數最高的位置是125，最近這幾年里最高也就是剛剛突破100，然后最低的位置是2007年到2009年的70，除了這個最低值美元大多數的低位也頂多就是到80左右。換句話來說，美元指數在過去的30多年里，它基本上是在80到120這個區間之內震蕩。

看完美元指數的震蕩之后，我們來看看它是怎么樣去進行收割全球財富的？

第一步，美國一般都通過降息和大量的發放貨幣，讓美元貶值。

雖然任何一個國家都可以這么做，來使貨幣貶值，但因為美元的超然的地位，它對全球的影響更大。

從2020年以來，因為疫情影響，美國需要刺激經濟，就大量的向市場投放基礎貨幣，于是，前兩年美元大幅貶值。

美元貶值之后會出現美元的外溢，美元就會跑到其他國家去。錢多了，全球的資產價格上漲，所以，這幾年雖然全球受疫情影響，經濟不怎么樣，但股市樓市卻在上漲。

把資產推高了之后，美國就可以賣出此前已經收購的股權，收購的地產項目。

接著下來是第二步，美元要開始升值了。

美元升值就要加息和收水，就可以完成美元的升值。

例如在2013年開始，首先是減債，就是退出QE；然后就是加息，加息是從2015年到2018年；接下來是從2018年開始縮表。

做了這些之后，美元就在那一段時間升值，美元升值之后會出現資本回流，對美國來說，就是資本回流到美國，會導致新興經濟體的資產價格下跌，會出現全球的資產價格下跌。

因為美元已經升值了，更有購買力了，又可以反手買入了，就是這樣做，美元就進行全球財富的收割了。

這段時間，美元又升值了，也是這一招。

02，經典案例——日本

當年的日本，可以說是經典的案例，也是我們需要引以為戒的。

二戰之后，在美國的支持之下，日本經濟曾經非常輝煌。一直到1985年之前，日本的經濟越來越好，工業發展得越來越好，好到日本對美國產生了巨額的貿易順差。

這樣的貿易順差導致美國的企業經營困難，美國的企業突然間發現自己競爭不過日本，所以他們開始推動政客，導致了后來的廣場協議。

美國當時的說法是覺得日元太便宜了，所以日本的出口才這么有競爭力的，所以有了1985年的廣場協議。

1985年的廣場協議最重要的是迫使日元大幅度的升值，在美國看來只要日元大幅度升值了之后，對于日本的出口來說就不太有利了，那對于美國來說就有利了。

因為日元升值相當于美元貶值，美元貶值之后，美國的出口就有利了。看上文的美元指數，你就會發現，80年代中后期，美元指數下跌得很厲害，說明美元在貶值。而日元則在這段時間開始了大幅的升值。

85年之后，日本出現了最瘋狂的5年，因為日元升值的過程是資本不斷流入的過程，是資產價格不斷的上漲的過程，導致日本的股市拼命的往上漲，股市最高的時候接近39000點。

還有日本的房地產拼命的往上漲，夸張到把東京的所有房子全部賣掉，所獲得的資金夠把美國的房子全部買下來。

再后來的發展，大家都知道了，泡沫在90年代之初突然破滅，日本股市從近39000點，一直下跌，最低時大約7500點，跌去約80%。

房地產方面，東京的大多數房子都成為了負資產，很多地方房價到現在還沒恢復當年的水平。

日本的這一段歷史其實是呼應前面講的，日本是作為一個特別的案例被美國有意識的對付，日本當時眼看有可能要超過美國了，結果不但被打趴了，現在還被中國超過了。

03，美元會失勢嗎？

因為美元如此強勢，所以高盛的警告，至少在現在看來，不太可能發生。

現在全球的大宗商品交易和定價，還是以美元為主，這使美元可以輕易的通過升值貶值改變價格。而美國又通過超23萬億美元的GDP，霸占著全球第一的位置。

如今，全球的外匯儲備中，超過一半多還是以美元資產存在的。

所以，美元暫時還不會失勢，美元依然還在用這一招，在收割全球財富。

但是正是這段時間美國的行為，讓各國越來越擔心未來自己國家會遇上相似的風險。在這種情況下，未來美元的地位確實會慢慢被削弱。

本文轉自:財說得明白