美國加息，中國降準，中美兩國截然相反的操作意味著什么？

列位歡迎來到照理說事。

今天中美兩國的央行正在進行著反向操作。

眾所周知，

由于美國通貨膨脹是越來越嚴重了，所以美聯儲已經進入到了加息通道，

前不久他已經加息25個基點了，而且今年很有可能再加息4~6次。

而與此同時我國央行實際上是在降息，

去年年底今年年初我國央行已經兩次調低了lpr利率，這使得中美兩國之間的息差在接近，甚至會出現倒掛。

而且今天在房貸市場上這個倒掛已經出現了。此前我們就跟大家講，最近一段時間以來，全國各地都在救市，推出各種各樣的優惠政策，讓大家買房可以花更少的錢。大家注沒注意到最近銀行利息也在下降了，有的房產中介就在朋友圈中發，現在你首套房的利率大概只有4.8%了，二套房也將過5%而已，現在買房的人真的能夠花更少的利息了。而與此同時美國30年期的固定利息的房貸已經超過5%了。換句話講，在美國買房房貸利率已經比我國高了。

倒退幾年這簡直是個不敢想象的事兒。因為眾所周知，

長久以來西方世界都是一個低利率甚至負利率的時代。

什么意思？你到銀行存錢，不但銀行不給你利息，到年底算算賬你還得給銀行一筆保管費。為什么？因為這些地方長久以來經濟發展比較緩慢，通貨膨脹也不是很高，所以銀行給出的利率非常低，甚至不給你利率，你還得給人家保管費。反過來講由于基礎利率低，所以購房貸款利率也非常低。那個時候我們非常羨慕有的國家購房貸款利率低到1% 2%，跟咱們動輒5%、6%比實在是太低了。

然而您能想象得到嗎？今天在美國買房子，購房貸款的利率比我國可就高了。美國老百姓為了買房子將付出更多的錢，而且他們這個漲幅是很驚人的。大概去年前年這個時候，美國的購房貸款利率才3%左右，現在簡直要翻了一番。

買過房的朋友們都清楚，購房貸款利率它實在是太重要了，因為你要跟銀行簽一份長達30年的合同，每個月按照合同規定要還給人家多少錢。今天我國很多城市的房價已經非常高了，所以大部分老百姓買房那肯定是要動杠桿的，肯定是要跟銀行借款的。銀行利率高一些，你每個月就要多還幾十上百，銀行利率少一些，你每個月就可以少還個幾十、一百。那真是跟我們生活息息相關，誰不希望利息低一點才好？因此最近咱們貸款利率一低，很多中介就馬上給你打電話，告訴你貸款利率降下來了，咱房地產市場又火爆了，可能房價又要漲上去了，你要買就趕快買。

反過來講，

當房貸利率升高之時，對于一個國家的房地產市場可能也會引發重大的危機。

在過去這兩年美國的房價也是飆升的厲害，有相關數據統計，兩年時間美國的房價大概上漲了35%。說實話這樣的漲幅在過去這兩年我們都很難看到了，雖然以20年的長時間段來看我國很多城市房價都有飆升的時候，但是在過去這2年甚至過去這5年，很多地方房價上漲是很平穩的，兩年漲35%這種情況基本很難見到啊！

尤其是對于有些城市來講，你現在房價不降就不錯了，可是美國不一樣，美國在過往這一兩年深受通貨膨脹之苦，美國的底層老百姓沒辦法，你就只能挺著了，你就躺平算了，反正你就那么點微薄的收入，物價不斷飆升你就只能少吃點少喝點少玩點來度過通貨膨脹。美國中產階級不一樣，美國中產階級現在想的是通貨膨脹到來了，我應當怎么樣才能使我的資產保值增值？你可以去買房，你可以去炒股票，因為通貨膨脹大量的資金流到股市和房市之中，所以美國的股市飆升，美國的房價在過去兩年漲了超過35%。

在這樣一個狀態之下，

美國很多中產階級如果有點能力的話，就一定要去買房，

因為買了房你的資產才能保值增值，這使得在過去這兩年美國房地產市場非常火爆。就像咱們前幾年一樣，大家陷入到了恐慌之中，恐慌性購房，房價要漲一定要漲，通貨膨脹已經到來了，所以誰買到房誰的資產就保值增值了。以至于美國經常出現這種情況，一套房子出來之后短時間內幾十個人去看，甚至這個幾個買家之間競相叫價起來了。沒辦法，大通脹背景之下什么東西價格都上漲，你買到房子就等于可以度過通貨膨脹了。

但是反過來講，美國老百姓跟咱們也一樣，大家手里沒有那么多現金，你要去買房怎么買加杠桿誰都明白，我自己拿一部分錢跟銀行借很大一筆錢然后去買房，兩年不就是給銀行個5%~10%利息，它上漲了35%，我賺嗨了。

然而當很多人都投入到美國房地產市場之后，自然房價會進一步升高。

因為越多的資金涌入，你這個房子就越稀缺，房價就越高，慢慢形成惡性循環。而在這樣一個狀態之下，美聯儲為了控制美國國內的通貨膨脹還要加息，現在只是剛剛開始加息而已，今年還要再加4次到6次。一方面存款率提高，那么貸款利率必然也會水漲船高，所以現在美國和我國房貸利率倒掛這只是開始，未來說不定這個利差還會進一步拉大。

然而這對于美國購房者來講恐怕多多少少是個隱患，美國人的資金鏈說實話相對是比較緊的，咱們很早就知道美國人是特別習慣于寅吃卯糧，今天花明天的錢，每個禮拜或者每個月開了工資之后，多少錢還房貸，多少錢還車貸，多少錢還信用卡賬單那都是有數的。美國人的積蓄是很少的，因為他們覺得沒事，反正我可以隨時隨地的借錢花，我為什么要存了錢去買一個東西？

然而這樣的資金鏈緊張，如果遭遇到了房貸提升那可就是個問題了，比如說一開始你買房的時候房貸利率3%，很多人跟銀行簽的那都是浮動利率，不大可能給你簽一個30年的固定利率，你怎么知道利率能漲還是能跌？可是你簽的時候是3%，現在漲到5%了，未來可能漲到6%。那么就是說你每個月要多掏出一大筆利息錢，而且這個是剛性的，

因為你買了房你每個月就必須得掏，這會使得很大一批美國人因為房貸利率上升而捉襟見肘。

而另一方面，美國通貨膨脹現在還是高起，

汽油價格原來兩塊多一加侖，現在6塊錢7塊錢一加侖，走到超市之中，幾乎所有的民生物資、牛奶、面包、雞蛋、培根統統在上漲，在這樣一個狀態之下美國可能有很多家庭就入不敷出了，就沒有足夠的錢能還房貸了。

所以大家想想這會引發一個什么樣的危機？2008年美國的次貸危機就是因為有相當一批借款買房的人還不起銀行貸款了，然后他們的房子被銀行收走。但是由于要拍賣的房子太多，銀行也回籠不了足夠資金，銀行當時又把這些房地產貸款賣給了很多的證券公司，最終導致了整個金融系統的系統性風險。現在就有美國經濟學家指出，美國的房價已經比2008年危機的時候還要高了，

所以當美國不斷加息之后，當美國的房貸利率不斷提升之后，很多人都擔心未來的美國會不會再爆發一次08年的危機呢？

本文轉自:照理說事V