中國股市：將或出現底部？死買一只股票，從虧損到財富自由

前言：股市，本來是個好東西，在中國，居然成了個“騙子”集中地。

A股市場

有股友感言，抄在了3023點卻套在了3200點，不光是幾個點，有的套了幾十個點，而當初6124點的歷史大頂，銀行里面的建設銀行、招商銀行等全部創出歷史新高，這可是3000多點啊，怎么就能超越當初6124點的位置呢，有網友再次感言，招商銀行套在了6124點，卻在3300點解套了，放眼全球這種情況堪稱首例。

作為A股的投資者不斷的見證歷史，這一年特停就像家常便飯，再不聽話就窗口指導，喊話等各種保護手段層出不窮，而投資者的內心有多苦只有自己才能知道。

臨近年末，各種佛系股票、佛系股民開始上演，很多個股已經失去寶貴的流動性，全天就像一潭死水一樣，很多散戶幾萬塊錢就能砸盤，徹底的體驗了一把做主力的感覺，這不過這感覺有說不出的痛。

企業造假包裝上市，大莊包裝轎子上街，小股民最后搶著抬轎子，最后，才發現轎子里的金銀財寶全不見了，是個空轎子，爛轎子！十多年來，中國股市本來就不符合股市應該具備的正確的基因和體系，到現在，越來越暴露出其不倫不類妖魔鬼怪的本性，吞噬了千萬股民的財富。這何止是騙子，簡直就是魔鬼。

中國股市2015年的“瘋牛”行情，并不是一次正常業績增長的大牛市，而是一場違背正常市場經濟規律，將老百姓和企業存款引進股市的操作手段。但殘酷的現實警示我們，中國整體經濟并沒有隨著股市大漲而好轉，接下來只能繼續靠印炒票發股票來穩增長，當股市泡沫越吹越大，而經濟狀況又無法支撐股市價位時，美妙的“股市餡餅”最終會變成“股市深淵”，股民的下場就是跌入又一輪新的“龐氏騙局”之中。

A股市場到底經歷什么？

1990年~1996年：散戶江湖時代

一說起上世紀90年代初的股市，很多人可能會想起1994年那部電影《股瘋》——上海街頭，洶涌的人流提著板凳去排隊等待第二天證券營業部開門，開門的一剎那，因為擁擠，很多張臉被擠貼到玻璃上而變形……

在上世紀90年代上半期，股市的投資主體主要為中小股民。有調查顯示，25歲到55歲的適業人群構成了個人投資者的主體；總體受教育程度較低。

“楊百萬”是這批投資者中成功的典型代表，他憑借著對政策的敏感、善于利用不對稱的市場信息，能吃苦耐勞，從而在當年國庫券倒賣風潮中發家。1990年，“楊百萬”在別人還對國庫券大感興趣的情況下轉戰股市。1990年12月19日，他購買的500股電真空股票，成為交易所的第一筆交易。

1996年~2002年：機構坐莊投機時代

在“327國債期貨事件”后，國債期貨市場被關閉，大量資金流向股市，直接導致了1996年大牛市的出現。

可以說，1996年到2002年是中國證券市場上最為沸騰的歲月，與美國上世紀60年代的股市相比并不遜色，內幕交易、莊股文化盛行。這段時期內，“垃圾股”得到了極大的追捧，ST股票甚囂塵上。這段時期也是證券公司和基金公司以及諸多形形色色的資本系最為活躍的年代。

2002年~2007年：內外資機構群雄爭霸時代

這一階段，可謂是中國證券市場上群雄爭霸的年代，QFII、險資、社保基金、陽光私募、“漲停板敢死隊”紛紛崛起。

我國在2001年12月11日起正式加入WTO后，證券業開始進入對外開放全新階段。2002年7月，中國證券市場引入了QFII(境外合格機構投資者)。作為先進投資理念的導入者，QFII在A股多次扮演跑在市場曲線前面的角色。讓市場稱奇的是QFII屢屢精準的抄底技術。

2003年1月，新修訂的《保險法》開始實施，國內保險資金運用開始進入快車道，保險公司購買證券投資基金占保險公司總資產比重由10%上升到15%。2004年10月24日，中國保監會和中國證監會聯合批準保險資金可以直接進入股市。

2007年至今：產業資本、金融資本雙格局時代

2008年的股市大跌，早已遠去，但究竟緣何大跌，其實業內并沒有共識。很多人認為是受海外金融危機傳導的結果，亦有人把二級市場上大小非的解禁拋售行為作為“罪魁禍首”等等。

近乎整年的市場大跌，各方面的因素必然有之。但我更傾向于從市場的參與者角度來分析——以大小非為代表的產業資本和金融資本的雙向博弈是主要原因。

2007年10月到2008年4月這6個月中，以大小非股東減持為代表的產業資本，不計成本拋售解禁股，話語權驟然增加，成為參與中國證券市場價值重估的新生力量。而金融資本則被迫通過殺跌來壓低整體估值，使得產業資本在拋售過程中收益大幅降低。最終，產業資本和金融資本的雙向博弈加速了市場的尋底過程。

經過2008年的大跌，以大小非為代表的產業資本力量并非是減弱了，其實是增強了，而那場大跌的最終勝利者其實是產業資本。

靠炒股能不能發財

首先表明我的觀點是有可能的，但是可能比在其他行業成功要付出的代價更大。既然我說了有可能，那必然有它的方法，下面我就談談自己對股市一些感悟，希望能讓大家少走些彎路。

第一、你入市之前一定要有正確的理念，那就是股市是可以實現你的人生目標，是一個能讓短時間發財的地方

大家聽了這個觀點，估計要顛覆你的價值觀了，因為股神巴菲特年化收益也才20%多。入市之前大家經常會聽到的是股市風險非常大，炒股就相當于賭博，大家都敬而遠之，深惡痛絕。感覺錢只有放進銀行才是最安全的，即使那個利息還跑不過每年的通貨膨脹。

但事實上據相關統計，富人階層其實有10%的比例是來自職業炒股人，這個不信可以去百度查下。所以大家首先一定要有一個信念，我來股市是來發財，不是來虧錢找罵的，只有你有了這種強烈的發財欲望，你以后才能在股市中披荊斬棘有所作為。

第二、股市不能去預測，如何應對才是最重要的

市場上經常會有些騙子，給大家一個股票池，然后過兩天只要里面的股票漲了，就開始拿出來吹噓證明自己有多厲害。還有一種是可以預測到具體價位的，還能精確到小數點。對于以上這兩種所謂的操盤手、財經大V啊，大家一定要敬而遠之。以后都不要這關注這種信息，因為你不知道你哪天會不會鬼迷心竅跟買了，無論賺虧你最后都是輸家。

我們做股票追求的不是每次都正確，而是努力去避免少虧，多賺。可以有一個月為單位，定個目標每次向這個目標靠近。平時操作的時候，要根據市場的實際走勢做好應對措施，長期以往炒股就變成一件簡單的事了。

第三、資金的積累，都是有一定過程的，夠了時間自然會上一個臺階

每個投資者積累的東西都是不同的，所以實現穩定盈利的時間也會不同，有些3年，有些10年，有些頭發白了也還是虧損連連。大部分的人其實只要平時做好充分的準備，當牛市來的時候，一飛沖天的大有人在。就像股票界中的，炒股養家、喬幫主、瑞鶴仙、他們都是從十幾萬、幾十萬做起來，2015年的時候都已經過億了。看了這些，大家是不是又恢復信心了，其實我認為一個炒股者最需要的就是信心及信念，有了他們遇到再多困難也可以克服！

第四、是不是每個人都適合做職業股民呢？

其實并不是每個人都適合辭職去炒股，因為每個人承受的壓力是不一樣的，家人是否理解，你是否已經實現盈利，這些都是制約著你平時炒股的心態。如果心態一旦壞了，你有再好的技術，結果也一定很慘。所以當你的生活所需，如果能持續在股市中獲得，那你可以成為職業股民，不然你還需要不斷磨練。

主力洗盤k線形態及分時

主力入場完成了建倉操作后,在正式拉升股價之前,還會進行必要的洗盤（震倉）動作,目的是將低位買入的投資者全部清理出去,在相對的高位與場外的投資者進行換手,從而提高普通投資者的持倉成本。

否則,如果現在不將低位買入的投資者清理出去,股價一旦到達頂部,這些低位買入的投資者必然會與主力爭著出貨,這樣就會對主力的出貨操作造成嚴重的干擾。而現在主力在操作時多采用洗盤與建倉交替進行,即建一部分倉洗一次盤,再建一部分倉再洗一次盤,這樣不斷將一個在相對低位買入的投資者清洗出局,不斷抬高在不同時期的買入的投資者的建倉成本,這樣做的目的是讓普通投資者的持倉成本象階梯一樣不斷抬高,即普通投資者成了轎夫,抬著股價（主力）不斷上漲,同時主力也省去了許多資金。

為了達到目的,主力在洗盤（震倉）時會采用各種各樣的操盤手法來折磨普通投資者的持股信心和耐心,如果投資者不能有效識別主力的行為,就算買到了大牛股也將會會主力清洗出局,從而無法獲得較高的利潤。因此,要想獲得較高的利潤,除了要了解主力如何建倉和拉高以外,還應學會看清主力是如何洗盤（震倉）的。需要說明的是洗盤和震倉同屬一個目的范疇,只不過是洗盤的力度大一些,震倉的力度相對要小一些。圖1為滬指05年6月至05年12月的一段洗盤圖,

圖2為滬指06年4月至06年9月的一段洗盤說明圖,

圖3為滬指08年11月7日至09年3月31日的一段洗盤說明圖。

之所以列舉這3個圖例來說明情況是因為前兩圖洗盤后后市的走勢朋友們都看到了,圖3洗盤后后市的走勢還未出來,朋友們可將這3個洗盤圖當時的總體形態及市場當時所處的背景做個分析,是不是相同。大盤當時所處的背景都是股指處于長期大幅下跌后的建倉環境初期,股指上竄下跳,投資者心態極不穩定,但管理層穩定市場的態度極為堅定,利好政策不斷出臺,上市公司業績喜憂參半的情況下出現的洗盤。朋友們可認真仔細地想一想,目前的市場環境是不是符合筆者所說的建倉、洗盤的環境。。圖4為000006深振業的一段洗盤圖。

圖5至圖8為深振業08年12月22至12月25日連續4天洗盤分時圖。

圖9為600075新疆天業08年11月至09年3月主力運作圖,

圖10至圖13為08年12月26日至12月31日連續4天的分時運作圖。

莊家主力建倉的環境及手法

主力的建倉操作是運作一個股票的前期基礎,需要建立在一個相對穩定的政策環境中,但同時又要建立在整體市場已經過大幅度的下跌,投資者仍處于恐慌或猶豫不決的心態當中,這樣的市場環境最適合主力資金建倉。這里有幾個關鍵，

一是需要穩定積極的政策環境配合,穩定積極的政策環境可有效封殺大盤大幅下跌的空間,對主力今后的做多起到政策性支撐作用。

二是大盤及個股經過較長時間的大幅下跌后,風險已幾近釋放完畢,隨著指數的不斷走低,個股的投資價值也逐步得到了體現,此時一些先知先覺的主力才會開始入場建倉。三是要選擇大盤及個股人氣悲觀低迷的時候建倉。

由于主力資金非常龐大,不可能在一天或一、兩個月之內建倉完畢,且主力進場也有先后之分,因此,從主力資金進場到建倉結束,主力會利用一切可以利用的手段,來造成股指的大幅波動,以達到主力的建倉目的,這就是投資者在市場底部附近經常見到的政策堅決做多,股指大幅震蕩的原因。圖1為上證指數2005年6月到2006年3月建倉走勢圖。

主力在建倉時所使用的手法,通常可分為五種,

一種是波浪式（即震蕩式）建倉,這種方式是主力利用一些散戶怕漲不怕跌而另一些散戶怕跌不怕漲的心理來迫使一些散戶漲也拋出跌也拋出的行為震蕩吸貨。如圖2、圖3；

第二種是打壓式建倉,這種建倉方式主要選擇在人氣低迷悲觀的時候,先利用開盤時承接盤較少時,主力拋出一定籌碼,將股價打低,或高開低走造成主力出貨模樣,圖形難看,讓散戶認為跌勢確立,趕緊拋出手中籌碼,主力再在盤中小單多筆吸貨。如圖4、圖5；

第三種是緩慢上漲式建倉,這種情況是主力想利用市場人氣的悲觀,但投資者又不肯割肉,由于主力的介入,買盤逐漸增多,而主力為了不引起人們注意,因此只有采取慢慢吸籌的方式如圖6；

第四種是急速拉高式建倉。有些投資者是套不怕、怕不套、不怕套、就怕漲,他們往往在股價下跌手中股票被套住時反而會安心持股,有的甚至一拿幾年都不怕,可如果股價哪天稍微一漲或保本或稍有贏利,他們便會手忙腳亂,生怕股價會再次下跌,失去逃跑的機會。生怕再次挨套的恐懼心理促使他們不分青紅皂白,奪路而逃。主力正是利用散戶的這種心理拉高建倉的。如圖7、圖8；

第五種是橫盤式（平臺式）建倉,也有人把橫盤式建倉規納在震蕩式建倉范圍內,這類主力多利用散戶認為市場上其它股票都在漲而自己手中股票老不漲,或生怕錯過這輪上漲行情而耐不住持股拋出股票的心理來達到建倉目的。如圖9。

更有些主力綜合使用各種吸籌手法來達到建倉,這需要投資者具備良好的心理素質、長期的投資經驗和較高的操盤水平來識破莊家的騙術。

怎樣煉成自己的高強股藝？

一片紅葉似孤舟，俠骨柔情心中留。仗鍵牛熊把錢收，蓋世股藝傲九州。

A股的投資價值有限，這不僅僅是平均市盈率高的問題，更在于分紅率差，讓投資者不滿意。因此，在A股中掙錢的正確思維是博弈術，即股藝。

股藝從何而來？

需要學，需要記，需要練，需要戰。

但是，具體的怎樣學，怎樣記，怎樣練，怎樣戰？大多數人是不清楚的，是糊涂的，是瞎闖亂撞的，這樣子可能一輩子也學不會高強股藝，還會走火入魔。

有許多股友認為股藝就是簡單選股技術。不是，股藝是一項網狀的集合多項技能于一體的博弈術，股藝最主要的幾個方面如下：

一、心法

客觀與自我

對A股的總體環境背景有客觀的了解，對市場參與者有客觀的了解，對眼前的機會風險有客觀的了解。

了解自己的能力，了解自己能把握的機會。

上述的兩個了解即《孫子兵法》中的“知己知彼”，要用《操盤筆記》文字記錄來總結（否則容易選擇性記憶），要用操作結果來了解（尊重事實，不走火入魔），要別人來告訴你（特別是被事實證明的贏家）。

了解的事實依據要過硬，標準要高，概率要絕對大，不能幻想，不能不符合邏輯。如果邏輯能力不夠要趕快提高，邏輯思維能力差是中國人的普遍弱點。

A股的心法心態最終要求是：有知者無畏和足夠的耐心。

順勢和概率

股藝是一種概率，不是1+1=2。

股市中“勢”的產生是多因一果，這多因中有一個主因，這個主因主導主趨勢，有大概率作用；副因中有推波助瀾的，有逆潮流的，他們起著小概率和次級趨勢作用。

越是高強的股藝，越是大概率，大概率多次重復的結果就一定是大概率；小概率的多次重復就一定是小概率。

大概率的重復就是股藝，小概率的重復就是賭博，久賭必輸。

我們的分析技術、操作技術，都是為了發現大概率，增大概率，加快速度的落實最終結果（滿意的年化收益率）。

順勢的具體要求是，尊重周期，尊重概率，加大概率，加大速度。

二、上乘股藝的熟練度

了解股藝

A股中武藝很多，千奇百怪。

怎樣評價不同股藝的優劣？

大概率的，符合邏輯理智客觀的，適應自己的是上乘股藝。

小概率的，不符合邏輯幻想教條的，不適合自己的是下乘股藝，甚至是“讓賠錢更有道理”的賭博術。

上乘股藝

要有正確的見識，知道哪些股藝是上乘股藝，是自己能夠掌握的上乘股藝（易經最上乘，但是500年才有一個人才能學會，你是這個人嗎？）

找到上乘股藝，不能只讀一遍讀幾遍，要記牢背住，要練熟形成本能，用知行合一的進行實戰，一項技能的形成既要數千個小時的重復，又需要高手指點的刻意加強，還要實戰閱歷。

在這里不能忘了，股藝只是大概率，不是絕對，有小概率的運氣成分，人也是有天賦資源差異的，要精益求精，要明白硬邏輯。

上乘武功的具體表現是：短線高概率年化高收益，中線硬邏輯年化高收益。

力量

武藝既要有套路，也要有力量。股藝中的力量就是資金量，資金量的大小能加大概率、速度和正確性（但是不能違法），杠桿也是力量中一種（雙刃劍）。

機會、盈利模式與博弈

市場的機會和風險是周期的。

要根據市場現有的機會、風險設計出適合自己的盈利模式。

要有合適的操作與博弈能力。

避險工具和杠桿工具的使用要合理。

穩定的心態和良好思維，再加選擇良好目標個股。只做龍頭，只做領漲，只做超級強勢。資金只在這幾個品種中運做，簡明額要。在大行情時，做短線股票，更重要的就是平時做功課做的怎樣，我從不去想中長線，只會每日不斷分析，如短線還有機會，就會不斷持倉。我從不去預測大盤的方向，對于大盤的分析，就是安全和不安全這兩個觀點。在安全的時候，放心去操作。

弄通技術分析非要三年五載難竟其功，但是要學會一種能賺錢的技術操作10分鐘就夠了，學完之后呢?操作性格決定你是否能成為贏家，這是絕對正確的。沒有最低層面的技術分析，只有最高境界的內功修練。在股市中贏家的特質并不在學識、智商、或技術，而在于性格。股票沒有高手，只有贏與輸。

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本文轉自:漲停明燈鄭老師