2022 年 1 至 2 月，贛鋒鋰業實現營業收入 36 億元左右，同比增長 260%左右;歸屬凈利潤 14 億元左右，同比增 長 300%左右;扣非凈 利潤 18 億元左右，同比增長 1,000%左右。
大摩發研報：
近日贛鋒鋰業(1772.HK)公布去年及今年首個兩月的盈喜，認為后者的表現令人鼓舞，價格持續上升將支持盈利增長，盡管2月農歷新年期間通常出現產量和出貨量下降， 但月平均數卻實現了連續的盈利改善，預計價格持續上漲將支持盈利增長。港股予以目標價199港元及增持評級。
該行表示，而其更詳細的去年全年盈喜中提及其凈利潤為52億元人民幣，處于早前盈喜區間的中間位置，其經常性凈利潤達到28億元人民幣，低于此前盈喜區間的低端，而在去年第4季度，其經常性凈利潤為14億元人民幣，高于2021年第3季度的6億元人民幣。
券商的盈利預測不斷提高
去年10月，中銀證券預測贛鋒鋰業2022年凈利潤45.18億元；今年1月，浙商證券給出的凈利預期為72.36億元；3月，國金證券的預期已調高至104.91億元。
個人看法：
因為碳酸鋰突破50萬/噸，大多數人都以為贛鋒一、二月會有很高的業績，都把長單想得太簡單了。贛鋒的長單，原先多數是一季度一訂的，也有少數是半年一訂和一個月一訂的，到了二月份開始，偏向一月一訂占多數。所以今年一、二月份實際執行的長單價格要遠低于我們的期望值。我個人估計，一二月份贛鋒碳酸鋰大約銷售了6000噸，均價二十萬左右；氫氧化鋰14000噸，均價十六萬左右；金屬鋰150噸左右，均價120萬左右。三項合計大約是三十六億營收。當然不排除有一定庫存，囤積居奇。
一二月份非經常性損益四億，主要是參股公司股價下跌扣減權益損失，這里有個非常正面的推定，雖然看起來離我們預期少了點，但有項比例是超過我們的預期的，即凈利潤率，多數人是按百分之三十五或百分之四十算的，實際上公司公告有百分之五十，這個還是均價十幾萬一噸情況下的凈利率。
隨著三月份長單價格的提升，尤其二季度開始執行四十萬以上的銷售均價時，那么增加的部分絕大多數為毛利，凈利率也會達到百分之六十以上。那時，一個季度會有一百二十億以上的營收，凈利潤達七十億以上。一季度凈利潤應該有35億左右，全年凈利潤有望超過150億，每股收益超過10元。
以上純屬個人看法，僅供交流，切勿據此判斷！本文純屬交流，不做任何股票推薦和投資建議！據此買賣，風險自擔！
本文轉自:牛股數據寶
jay暂无相关记录
