晶豐明源回復并購重組首輪問詢：與標的公司業務高度協同 后者向石頭科技等批量出貨

《科創板日報》（記者 章銀海）訊，由于南京凌鷗創芯電子有限公司（以下稱“標的公司”）財務數據更新完畢，晶豐明源向上交所申請恢復并購重組審核，并報送了首次審核問詢回復材料，回復內容多達355頁。

《科創板日報》記者注意到，晶豐明源同時對《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金報告書（草案）》做出修訂，修訂內容事項達34處。除了更新2021年度相關數據外，還包括進一步追加2024年度凈利潤承諾、交易對方的歷史沿革與穿透核查、標的公司銷售數據及應用場景、核心技術等重要信息。

凌鷗創芯核心產品為MCU芯片，終端市場主要為電動車輛、電動工具、家用電器、工業控制等。隨著下游市場需求爆發，其近兩年業績增長較快。2021年實現營收9156萬元，同比增長239.69%；扣非歸母凈利潤3276.萬元，同比增長3274.35%。

其中，電機驅動MCU業務營收占比達90%。從終端應用領域來看，電動車輛和家用電器市場占據著較大營收比例，分別為46.23%、29.45%。

對于此次并購，晶豐明源方面稱，公司的電源管理領域芯片和電機控制領域驅動芯片，能夠與標的公司的電機控制MCU形成整套電機驅動解決方案，業務上高度協同。且從半導體行業巨頭的發展歷程來看，并購是公司實現外延式發展的有效手段。

“凌鷗創芯與公司攜手合作，能夠彌補它在交付能力、品牌、財務能力等方面的不足，在此輪半導體上行周期中保持競爭力。”晶豐明源相關負責人向《科創板日報》記者表示，標的公司發展受到產能制約，且大家電等終端應用廠商有一定的準入門檻。同時，中穎電子、兆易創新等同類已上市公司緊抓機遇拓展布局，峰岹科技、中微半導等擬IPO企業已過發審會，標的公司通過并購重組助推發展腳步。

據悉，標的公司采用Fabless運營模式，下游制造和封測廠商主要為華虹半導體、江西萬年芯、華天科技等，2021年末占當期采購總額的比例分別為52.65%、15.47%、8.58%。

目前，凌鷗創芯MCU在石頭科技、追覓科技等終端客戶批量出貨，拓邦股份、博英特科技等終端客戶小批量出貨中，而對小天鵝電器、麥格米特、合肥綠聯自動化等終端客戶已送樣測試。

晶豐明源亦公布了凌鷗創芯相關核心技術的來源、研發過程及參與情況。截至2021年末，標的公司擁有與主營業務相關的授權發明專利共計9項，包括并行異步雙核高速處理技術、高速高精度高可靠的采樣技術等。同時，有基于RISCV 內核的MCU研制、IPM、車規級MCU等四項在研項目。

不過，標的公司部分專利權及軟件著作權來自受讓所得，且部分發生時間集中在2021年。對此，上述負責人回應《科創板日報》記者稱：“主要是早期有部分專利放在創始人個人或者子公司的名下。為了順利推進并購重組，相關專利都要轉入凌鷗創芯。”

本文轉自:科創板日報