個人養老金制度相關細則近日有望出臺，相關機構已完成多輪測試

中國證券報·中證金牛座記者從知情人士處獨家獲悉，個人養老金制度相關細則有望近日發布。

機構人士表示，業內對這一政策充滿期待，各家機構也在制度框架、系統、產品和人員配備等方面做了充分準備，積極布局個人養老金相關業務。

相關細則近日有望出臺

相關機構人士透露，目前行業已經準備好相應的系統，并已完成多輪測試，測試環境一直可用。

機構人士透露，個人養老金制度大致分為四層，包括具有稅收優惠的個人養老金賬戶、個人養老金銀行賬戶、符合政策的資產信息系統和具有符合政策資產銷售資格的銷售機構。

一家大型機構相關業務人士表示，目前行業對這一政策充滿了期待。

個人養老金推出勢在必行

養老保障體系包含“三大支柱”。第一支柱是基本養老保險。這一部分養老金是國家強制實行的，采用國家、企業和個人共同負擔的形式籌集資金，為勞動者支付退休金，以保障離退休人員的基本生活需要。

第二支柱為補充養老基金，主要形式是企業年金和職業年金。這是部分機關事業單位和企業單位，為其員工在參加基本養老保險的基礎上建立的補充養老保險制度。

第三支柱則是個人商業養老金。

此前，天弘基金副總經理朱海揚在接受本報記者采訪時介紹，我國養老金第一支柱經過多年發展，覆蓋較廣，目前基本實現了全覆蓋；第二支柱方面，當前職業年金大約覆蓋5000萬人，企業年金覆蓋2800萬人左右，總覆蓋人群僅有七八千萬人；第三支柱從2008年開始推進，目前尚處于試點和起步階段。

上述大型機構相關業務人士表示，隨著老齡化加劇，比如上海60歲以上人群已經超過30%，靠第一支柱支撐是不可想象的事情。因此，個人養老金的推出勢在必行。

相關機構積極準備

記者了解到，多家公募基金也在為個人養老時代的到來做充分準備，包括配備養老FOF團隊、抓緊研發與個人養老投資相適應的基金產品等。

例如華夏基金一直在為公募基金助力個人養老金業務發展做準備：一是建立適合養老金管理的制度框架，比如為基金經理建立了長期考核目標，同時輔以與之相適應的激勵機制；二是配備資深投資經理，特別是有長期養老金管理經驗的這一部分人；三是借鑒國際先進的資產配置理念，積累豐富的FOF管理經驗；四是搭建完善產品線，提供豐富的養老產品選擇，至今華夏基金已經推出9只養老目標基金；五是持續開展投資者教育工作，引導投資者培養投資養老習慣的過程。

具備怎樣的特質，才是適合個人養老投資的產品呢？業內人士認為，第一，應當是具備增值能力的產品，在多長的期限范圍內實現多大幅度的增值，應當有比較確定的目標；第二，產品是長期性的，每個月、每年都會有資金流入，產品的投資策略、規模容量也要能夠與長期投資相匹配；第三，產品要有穩定的風格，在中長期投資的時候，一定要避免踩雷，可以承擔波動風險，但是不能承擔資產滅失風險。

對于個人養老金制度的推出，朱海揚建議，事前的規范尤為重要，應做好以下三個方面：第一，應當做好投資者教育，引導大家樹立一個正確的投資觀念，讓長期、理性的投資理念深入國民之心；第二，應當選擇比較好的默認選擇產品，優質的養老金產品是最好的投教工具；第三，應當完善基金投顧體系，養老賬戶需要合格的基金投顧來陪伴投資者，承擔一定的受托責任。

責編:史健 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉

本文轉自:大河財立方